美的医疗影像发展平台这个定位符合常识，这也是我这几天看资料反复思考对万东的感觉。从这个定位出发，毛估估或画饼就有了基础。国内医疗影像板块到2030年的总盘子大约1000亿元，毛估估万东可以获得10%的份额，也就是营收100亿，大概20亿利润，差不多就是联影目前的规模。业绩上以联影为参照依葫芦画瓢，但估值上并不能以联影为锚，联影有新股光环，有医疗影像国产替代龙头光环，估值上值得借鉴的是迈瑞，大约20%左右的业绩中速增长，市场给大约30PE，2030年如果万东能取得100亿营收，20亿利润，保持20%增长速度，有可能获得600亿的市值。这已经是我对万东最乐观的预期了，大约7年5倍，很高的潜在回报，值得做风险投机。
$万东医疗(SH600055)$