回复@天外非仙: $雅戈尔(SH600177)$ 
雅戈尔借贷资金成本
雅戈尔2022年度股东大会资料读后笔记（5）
雅戈尔2022年报显示财务费用中的利息支出为772,497,376.14元，而年会资料显示的银行借贷（有息负债）为238.19亿元，推算雅戈尔的资金借贷成本利息率为约3.24%。自有及低成本资金是雅戈尔地产板块的主要竞争优势之一，手持充足的自有资金及3个多点利率的借贷资金，和10个点左右利率成本的地产公司竞争，这简直是降维竞争。
股东大会资料就读到这里了，总体感觉安全。雅戈尔真是佛系冷门股，只有我在自言自语。我一直认为有一群弯腰捡铜板的雅迷，也许并没有那么多人关注雅戈尔的基本面。//@天外非仙:回复@天外非仙:$雅戈尔(SH600177)$ 
$宝龙地产(01238)$ 
温州未来城1号项目权益收购
雅戈尔2022年度股东大会资料读后笔记（5）
温州未来城1号是个大项目，计划总投资约77亿元，开盘2021年10月30日，交房2024年04月30日，均价3.45万，截止23年5月26日销售去化率约75%（总共2349套房源，已售1766套），根据计划投资额、售价、计容面积等估算的项目毛利率约50%（数据不确定性大，不具有参考价值，但可以大概判断是个有较好利润的项目）。这个项目本来是宝龙和雅戈尔合作的，各50%权宜，2022年4月雅戈尔接手宝龙持有的50%权益。我一直很关注雅戈尔接受宝龙权益的对价，但是在年报等公开材料中都找不到相关信息。在这次的年会资料里总算看到一点信息，但也没有给出具体的对价： “折价收购雅拓公司(温州未来城1号项目)50%股权增加权益 1.92 亿元”。 从年会资料的这句话里可以看出是折价收购，折价带来了1.92亿元的权益增加，也就是说折价就是1.92亿元，如果我们按计划投资总额为成本价，那么收购宝龙的温州未来城一号50%权益的对价估计是36.38亿元，是按9折收购的。这应该是笔赚钱的交易，后续这50%的权益估计可以带来约10亿的净利润。