认识市场，交易市场，只做大机会（2个月内50%或5个月内100%）。
首先，认识市场的特征：
第一，如果出现业绩增长亮眼，那么业绩增长的事件驱动行情是高度确定的；
第二，如果出现流动性边际大幅宽松，那么流动性拔估值行情是高度确定的；
以上两点分别是赚业绩的钱和赚估值的钱，是最基本的A股市场特征。
第三，宏观核心矛盾决定市场风格和偏好；
第四，行情演化至题材炒作，则在强度最强的时候最脆弱；
第五，性价比是衡量市场的统一尺度，因此高低切换是必然；
以上三点是A股的更高级别的特征，宏观核心矛盾正是通过业绩和流动性在发挥选择作用，选择的结果即是市场风格和偏好。第四第五点分别从风险和收益的角度阐释了轮动切换的基本原理，高低切换是竞争关系，板块切换是需要联系起来看的。这整体上决定了A股一大特色，即新资金不给老资金接盘，老资金借新行情出货。
第六，利用情绪，自身情绪毫无价值。
市场情绪在前五点的前提下，是纯噪音和干扰，是可以加以利用的，至少可以用来低吸。同时完全排除自身情绪波动，因为毫无作用。
其次，市场的认知达到足够的程度后，交易应该有较强的规则可遵循。
买一或买二建仓，回调加仓，冲高减仓，持有至趋势完结，这四点是交易的最基本规则。
买一和买二是借用了缠论里的说法，因为很经典，就直接拿来用了。
买一即最低点转折点，看得见，摸不着。
买二是最好的买点。
回调加仓，也有相当多的加仓方法，比如MACD回抽、比如长阳不破、口袋支点，这三个是我做下来觉得最好的三种加仓方法。具体在买入时都需要符合15分钟底背离的规则。
高抛的方法目前只有一个30分钟、15分钟顶背离是不错的。其他还没有心得。
最后，是仓位的管理，目前单票，5-10%的仓位，一共2-3个方向，每个方向2-3个票，总计不超过10个票。
最后，是机会的识别，做什么样的机会。
业绩驱动、拔估值，其实只有这两类机会有确定性。
那么业绩驱动里最好的是什么？
是天上掉馅饼类型的，我把他称之为供需错配。无法调和的供需矛盾，是所有人都没有办法解决的，只能让他发财。发财确实是要命好第一，天时地利人和。这类机会，比如去年的联创，九安，今年的南油。再比如前年的中远海控。这类机会，有足够大的空间和足够持久的逻辑。
拔估值里最好的是什么？
是景气度稀缺。钱多，可选标的少，那么只能一直抱团。
好了，这样连续三条，基本上把我所有的理解都讲完了。
全部讨论
投资赚钱的方法只有一种：和市场观点不同而且是对的。
简称：认知碾压。
具体来说，就是在市场交易价格和最终估值之间找到足够大的差异。
然后量化确定估值终点，根据经验制定买入策略和止损止盈方案。
有了终点，有了起点，就有了趋势，在趋势里，不要试图把握和匹配每一个波段。
只有一直赌一个方向，即趋势的方向，直到终点来临。
这就叫赚认知之内的钱。
对于系统要素的讨论，往往是充分的，比如供给、需求、投资、消费、技术创新、流动性、情绪等等。但是，对于系统内在稳定性的定量分析却被忽略了。实际上，这是重要的二级参数，是统摄整个系统的重要参数，一定要关注。我的理解中，系统的周期、阶段不同，内在结构不同，因此在不同时期，一定有着不同的内在稳定性，有时候很稳定，有时候很不稳定。这是我们对市场观察的一个重要变量，通常会被人忽略。
研究哪些标的，哪些标的值得看，这是一个吃经验的活，是功力所在。
业余和专业的差别巨大，就因为专业投资者对于标的选择的能力更强。
选择标的的能力，首先是粗选标的的能力，然后是深入研究的能力。
粗选的能力更重要一些，因为时间是有限的，粗选不正确则深入是浪费时间，方向错了就都错了。热门其实大家都看得到。
从3-5个热门方向的大约20-40个标的中，粗选当下最好的5-10个标的，都研究透彻，然后从中精选2-4只持有，这可能是大部分散户比较合适的方法。
中证800指数是我的市场研判核心指数。
中证800指数在20日均线上方，猛干高景气度行业；中证800指数在20日均线下方，什么都不看。
指数行情是一定要识别、参与的，因为这个钱是最容易赚的，A股的指数行情要用行业ETF和宽指ETF来重仓抓取。
在上证指数周K上能看得出来的波段都是指数行情。
指数行情之外，就靠独立个股或板块机会。
这个机会能做得到，是最好的，主要靠能力和缘分。
在投资过程中，要放大关键特征信号，放大关键市场催化信息。这两个东西是仓位分配的核心标准。
这两天回顾了德方纳米，找到了19到22年完整行情的几个启动关键点。再次印证了我们的投资理念的高度正确性和稳定性，宏观矛盾通过业绩和流动性发生偏好选择，而市场偏好选择又强化市场参与者的行为。
本人交易系统包括宏观、风格、板块、标的、买卖，五位一体，以自上而下的方法，结合消息、业绩和盘面反馈，从市场客观实际出发把握市场眼中的核心矛盾，寻找市场阻力最小方向，牢牢把握主线，跟踪产业、研究行业、调研公司、观察盘面强度，获得一定的交易优势。这就是每天都在做的事，每一个思考都是层级递推的，每一笔交易都是条件约束的。
最近三个月，可以说是投资以来我面临的最难的三个月。
外部叠加美股的动荡、美债动荡、美国CPI数据、中美汇率动荡，这些都在影响着A股特别是上证50，甚至一度让人有了上证50港股化的怀疑。
国内的YQ也逐步扩散，海外新能源和国内电动车的消息也有各种干扰。
十一月以后的医药、中药接着小作文暴力拉升，房地产也借着小作文暴力拉升，后来小作文几乎全部兑现，防疫政策有所调整，房地产刺激政策连续不断地全力出击。
以及所有人都期盼着的优化动态清零乃至于放开也在不断兑现，逐步成为市场共识，道路曲折但方向明确。
这个过程中，我选择了持有逻辑好、业绩好、估值低的高成长新能源标的（爱旭、钧达、祥鑫、铭利达、英威腾、丰元），和市场核心矛盾几乎完全脱节。
市场目前在边际定价方面演绎到了极致，9月以来暴力下挫的地产、银行、互联网都在全力反弹回本中，而我却陷入了阴跌。
看了看这个月炒的东西，中药、地产、抗原，全是今年上半年或者去年这个时候玩过的，没有例外。
唉，我早在月初就已经意识到核心矛盾在地产、医药和疫情政策优化方面，但是持仓还是需要保持基本面、逻辑为主的思路。
很多人说新能源已经被抛弃了 ，看看通威、恩捷确实是，但看看我的爱旭、祥鑫、钧达，看起来也只是一个正常回调罢了。