发布于: | 雪球 | 回复:15 | 喜欢:0 |
这么看新加坡应该是个复杂的估值,但是枫叶明确过CIS已经关注很久,当时是个cheapdeal,叠加华人疯狂涌入,CIS定然是个增值的态势
一个是影响贷款成本 一个是影响收益估值倍数是吧
利率问题你提醒我了,但是利率是短期影响吧,今年降息预期应该还可以,其实最好的是,今年现金流回到4-5亿,然后尽快用3-4年的时间把钱还掉
新加坡34亿收购的,现在增值后价值接近40亿呗? KIS5亿,海外就是45亿减去15亿负债,一级市场价值30亿。国内不确定性因素大,按15-20亿算。合计50亿港币,1.5-1.7元之间
短期1.5没问题 长期看业绩 最坏的时候已经过了
贷款利息影响是小数,大的是估值倍数,稳定现金流的资产估值,大逻辑是利率的倒数,那就是2.5%的利率和5%的利率,估值差一倍,当然实际情况不会这么大波动,因为会判断利率回归常态