| 发布于: | 雪球 | 回复：21 | 喜欢：2 |
真要说的话，人口下降利空一切行业，但这是个缓慢的过程，并且也是影响住房需求的因素之一，之前也写过日本房地产四十年，老龄化比中国还厉害，房地产也没有崩溃，日子过的还挺好。
当然房地产行业商业模式并不好，特别是考虑到我国的一些特殊国情，但是目前基本全行业股价跌去60%-90%的情况下，是不是应该多思考一下有无机会。
深入了解就会发现很难找到比物业更好的生意。1、人工成本上涨是个伪命题，人工成本上涨已经很缓慢了，大家还是在用以前的感觉去判断。同时忽略了新技术应用减少人力成本的巨大空间。2、还在觉得物业靠房产，现在我们想的是房产只要不坑物业就完全不是这个估值了。目前业主增值服务水分早就挤干净，同时反过来物业可能输送地产了。3、物业没有增长吗，看看物业公司市场份额占比，物业外拓占比，物业具有天然的线下流量模式，团购，新零售，团餐，养老能做的太多了，这部分收入每年都在增长。4、退一万步，不要增长了，账上40亿现金，每年赚10个亿，没有任何有息负债，收入只增不减，不需要任何重资产投入，卖给你70亿还要什么自行车。再退一万步现金都被房产公司挪用了，这种商业模式，这个估值也还是太便宜了。
短期越看不清楚，长期来说可能是机会。长期很长，活下来最重要。投资也是如此。继续强调，不建议普通投资者参与港股地产投资/投机。$龙湖集团(00960)$