今天我来做个极简版的心理按摩——
自上而下的投资体系:
1、定周期
全球的流动性已经扩张了12年,2021=2023期间要开展收缩。
周期最后一小段,意味着价值股跑赢成长股。
2、选国家
美国,帝国残阳;日本,冢中枯骨;德国,艰难转型(燃油车过时);法国……
中国还有15年稳健发展期(若无大规模战争)。
3、资产配置
股、债、金、现、房(基金只是工具,关键是配置内容)
4、选行业
煤矿可能今年达峰,过剩产能消减,不过明显10年后不大妙。
创新药可能未来依然这样,自动驾驶前景未明,但是航空和芯片必然取得巨大进步……
5、选公司
这个大家都比我擅长。
下图大盘中线看的很清晰,对吧?
越往上,我们就要越担心回撤(下跌),越往下,我们就要越担心踏空(别人赚钱自己原地不动)。现在恰好在中线附近,那么如果自己资产是在当初低估阶段配置的,不用动;假设现在入市,半仓刚好。
未来几个月的走势我不知道,但是,我跟大家都知道房住不炒,未来15年是地产下行、黄金原地踏步、现金贬值、股票型资产上行。
对了,我看空2023年以前的债卷。
想通了这点,相信大家跟我一样都会淡定。知道到底买不买,抛不抛