图说REITS:美股REITS哪家强?

注意:由于2014年各家reits(房地产信托基金)年报数据未全。本文大多数数据以2008~2013五年数据为准。一旦数据齐全会更新。
本期会为大家整理这五年来总回报率排名前10的REITS哦。
(预警:干货,多图,长文)

新一期的《一分钟》系列又来啦。上次说完港股reits,这次我们来说说美股的reits。

REITS:房地产信托基金。是一种以发行收益凭证的方式汇集特定多数投资者的资金,由专门投资机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的一种信托基金。

(近二十年来,北美地区的REITs收益最佳(13.2%),欧洲次之(8.1%),亚洲REITs的平均收益最低(7.6%);由于欧债危机的影响,欧洲REITs收益率迅速下降至-9.2%,而北美地区的REITs则取得了12.0%的平均收益。)
与港股reits憋屈的形象不同,美股reits地位崇高,受人重视。我们看图说话:


美股REITS数量高达300多个!究竟应该怎么选?笔者(实际是键人)认为有以下原则:


笔者已经为大家选出2013年当年分红率最高,并在2008年~2013年五年里,总回报率极好的10只reits。还是看图说话:(普遍股息率高于5%)






回报率看到了。但买REITS最重要的是不当“文盲”。所以不仅仅要看“回报率”,那只是过去的成就。必须要看清这家信托公司“干什么”。持有什么样的物业,可持续经营能力怎么样?:(键人为大家翻译了下~)

$GOV基金(GOV)$  :GOV拥有29处物业,其中25处物业大约300万平方英尺的面积出租给了美国政府,另外4处物业大约30万平方英尺的面积出租给了加利福尼亚、马里兰、明尼苏达和南卡罗莱纳州政府。

$Senior Housing Properties Trus(SNH)$  :Senior Housing Properties Trust是一家房地产投资信托公司,投资於老年住宅房产市场,包括老年公寓、辅助生活设施、集中照顾中心和看护中心。公司目前已在美国23个州拥有86个房产地。公司现有的业务发展计划包括提供4种类型老年住房。2002年1月,公司从Crestline Capital Corporation收购31个老年生活社区,共有7,487个居住单位。同时,公司还将这31个房产地出租给以前的子公司Five Star Quality Care, Inc.。

$HPT房产信托(HPT)$  :酒店物业信托管理公司,从事房地产投资信托业务,收购和拥有由其他酒店出租或经营的众多酒店。截止2001年12月31日,公司在美国37个州拥有230家酒店,客房总数达31.7万间。公司各酒店则以Marriott名下的Marriott Hotels, Courtyard, Residence Inn, Wyndham Garden, Wyndham, Summerfield Suites,AmeriSuites,Candlewood Suites,Homestead Studio Suites,TownePlace

$娱乐房地产依托(EPR)$  :EPR Properties是一家自我管理的房地产投资信托公司。它的壮大是因为把握住了当地娱乐产业和娱乐相关产业(如大型综合剧院)的发展的契机。

$Medical Properties Trust(MPW)$  . :是一家自我决策的不动产投资信托公司。主要从事医疗保健机构的收购和租赁开发。这些机构包括住院康复医院﹑长期重症护理医院﹑区域性重症护理医院﹑妇女和儿童医院﹑流动外科中心和其它专科医疗保健医院﹐例如心脏病医院﹑整修外科医院和癌症医院等。

$FRANKLIN STREET PPTYS CORP(FSP)$ :公司主要经营两方面的业务。它从事房地产运营管理,包括房屋租赁,短期购房贷款和财产管理。 另外,它还从事投资银行和为客户提供投资服务。

$Universal Health Realty Income(UHT)$  :环球不动产信托下拥有大约三十一家的健康保健机构,位置分布於美国十四个州中。其中包括了五家加强看护中心一家全方位复健治疗中心二家出租给子公司的精神病医院、以及一家曾经出租给诺瓦保健公司(NovaCare)的复健医院。此外环球公司也拥有一家次级加强看护中心,出租给THC芝加哥公司(THC-Chicago, Inc.),医疗院所的出租业务占了公司营收的百分之八十一。

$Omega Healthcare Investors(OHI)$  :是保健事业的需求以卖出产业再租回的方式经营其不动产业务。自其营运之初即在美国从事於长期看护场所的投资,包括看护中心、维生场所、与复健中心等。该公司目前拥有250家看护中心与一小部分的医疗用资产,同时也提供医疗场所营建所需的融资服务。而该公司同时亦持有拥有160家看护中心的英国Principal Healthcare Finance Limited 45%的股份。

$LIBERTY PPTY TR(LPT)$ :莱勃替自由产权公司资产和直接或者间接地操作其608 种产权面积大约为44百万个平方英尺空间,有百分之 95 以上的租约比率为公司拥有其所有权,此外还有1113英亩画为商业用地的土地。

$LTC房产(LTC)$  :LTC财产公司透过抵押贷款、设备租借交易以及其他投资,主要於长期看护及其他与健康医疗相关的设备上投资。在一九九八年期间,LTC财产公司开始於私立及公立学校的教育事业上作投资,从学前学校到八年级都有。到一九九八年十二月三十一日止,LTC财产公司已经投资了二百七十四间熟练看护设备,包括三万一千二百七十六张床九十个生活辅助设备等,总共包含四千三百零一个单位和六间学校

没错。过去几年回报率最高的10家REITS中,有8家居然和医疗养老有关。不知道的乍一看还以为是行业排名呢!这也从侧面反映在美国,什么行业的REITS更加稳定。

最后,普及一个小知识:(就是在图片中提到却没有解释的FFO)
FFO:(Funds from operation) 大多数教科书将他翻译成“运营现金流”。尽管这是一个非GAAP指标,但对于REITS来说至关重要。通过这个数据,我们才能够知道未来这家REITS能否健康的运营?能否正常的扩张?价值是否在安全边际以内等。

所以:股价/美股ffo也成为了reits界市盈率。键人为大家找到了各大机构预测的以上这10个REITS的预测FFO。希望对大家的投资判断有用。


好啦。美股REITS知识艰深,并非我这一张帖子能够讲完的。未来如果有机会,我会更深入的谈一谈REITS投资的其他注意事项。请各位关注哦
(对对对,我还是在求关注,求转发,咬我啊)

问:投资REITS和投资房地产公司有神马区别呢?
答:这个会在以后的系列中更新。啥时候更新主要看心情。[大笑]

最后还是要说一句:以上图片均为自己手工制作,转载请注明出处。
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精彩评论

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永远的阿道5202021-11-12 14:09

你好 请问你对reits的这种运营模式有详细了解吗?我想在中国实践这种模式 不知能不能与你交流一下

小头毛毛2021-04-06 17:11

我的天,怎么又让我看到了这个帖子。楼主列出的这些reits,确定不是来骗人的吗?头三位的都退市了,gov和snh,这是两个大骗子呀,先是高股息骗人进来,然后就是腰斩,砍股息,进一步就是退市了。

我叫有趣2020-03-23 00:59

Elaine2_0Beta2020-01-30 00:03

你好,可以请教一下投资Reits主要的风险在哪里吗?