$弘阳地产(01996)$ 为什么弘阳地产值得买入？
1、债务规模和土储规模相对较小
1100万方在建土储对应大概300亿左右的土地成本，土储规模相对可控，其中应该还有不少商业和工业用地，住宅部分会更少。
250亿不到的有息负债，一百多亿的到期未支付，其中美元贷款大概百亿出头，整体风险可控。
2、所在地区经济发达，老板政商资源雄厚
弘阳起家南京，扎根江苏，多处地区相对富裕，老板是南京人大代表和江苏省政协委员，此外还是侨商会长，老板在政商两届都有比较雄厚的人脉，对于债务的处理显然会更有优势
3、资产负债表调控快速
虽然现在半年销售比不上21年高峰期一个月销量，但是近两年弘阳并无新增土储，且有息负债和销售额能够维持在1：1，土储价值和销售额可以维持在1：1。对比同业公司比如金科荣盛，弘阳依然出于优势地位。
4、后续利好不断下，消息面有刺激
中报大概率扭亏为盈，三季度大概率债务重组，资产负债表修复加速。已经爆雷的弘阳再无大利空，反而有源源不断利好，后续每一次消息发酵都会推动估值快速修复，现在买入弘阳好比0.6买入合景，正是投资好时机