成飞集成不造战斗鸡,老婆饼中也没有老婆

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最近的可转债发行频次有点高,抽血也很猛。今天又有2支发行,分别是中信转债万信转2。先说说中信转债,是中信银行发行的可转债,6年期AAA级,融资400亿元,这是可转债历史上的最大融资额度,和2010年6月2日中国银行发行的中行转债规模相同,并列历史第一。6年利息和为12.1%,期满按111元(含最后一年利息)兑现,年化税前收益率3.17%;无有条件回售条款,只有附加回售条款,这和其他银行类、证券类可转债相同。

值得注意的是中信转债的28日收盘正股价6.55元,转股价7.45元。而最近一期审计(2017年年报)的每股净资产是7.45元,与转股价持平。当前2018年三季度每股净资产已经到了7.95元,预计2018年年报每股净资产会在8月之上。同时,中信转债条款中规定下修转股价不低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。7.45元极有可能是主动下修的最低价格,再结合之前的中行转债用了4.7年才在牛市中才刚好完成转股,这就是个固定期收益的“理财产品”,因此,不建议申购中信转债。

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万信转2发行。看名字中带“2”就知道是万达信息第二次发行可转债,6年期利率和为7.3%,到期收益率3.04%,融资12亿元,AA级。目前的转股价值98.53元,有一定的溢价率。但考虑到第一次的成功案例,可以谨慎申购。2017年12月19日万信转债发行,仅仅用了0.58年即完成了130%情况的有条件赎回成功退市,企业尝到了极低利率融资的好处,马不停蹄又来第二轮。

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三一重工发行的三一转债满足“有条件赎回”了。这是2019年的第一支满足条件的可转债,条款规定“在可转债转股期内,如果公司股票任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价不低于当期转股价格的130%(含130%)或未转股余额不足3,000万元,公司有权按照债券面值加当期应计利息赎回部分或者全部转债。”

三一转债的转股价为7.25元,有条件赎回价格9.43元。2月1日至2月28日,已经有15个交易日收盘价高于9.43元,三一重工有权利(而不是义务)按照100元+当期利息赎回债权人手中的可转债。赎回是一个过程,企业要进行十余次的公告告知,投资者可以将可转债转换成正股股票进行卖出。但如果在最后截止日期前还没有转股而被赎回,那么按照当前三一转债的债现价143.66元,将直接亏损40%+。

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格力转债回售期已过,就看公告回售了多少金额,如果低于3000万元,投资者将面临退市亏损,再次给大家预警。

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今天成飞集成涨停了,有个理由挺逗的:27日巴基斯坦空军击落了两架进入巴领空的印军飞机,一名印度飞行员被俘。28日成飞集成涨停,投资者热线工作人员称,我们是成飞集成,不是成飞集团,我们公司不生产战斗机,主营汽车模具、零部件……其实A股这类事件不少,东方通信=5G?老婆饼中就真的有老婆么?呵呵。@今日话题 @雪球达人秀 

全部讨论

2019-02-28 21:42

平银转债开盘就114,中信应该不会跌破100吧,应该值得申购吧

2019-02-28 18:33

安全性确实高毕竟AAA级,就是抽血太多了

2019-02-28 18:29

中信高票息,债底很高,个人认为值得申购的,可能赚不了大肉,但申购安全性比较高了。