仔细翻了一下通威的年报，发现去年通威太阳能电池以及组件业务营收250多亿，占公司总收入35%以上，毛利率8.8%。同年，隆基的毛利率是17%。
往前看，前年通威组件和电池营收155亿，占总营收也是35%，毛利率14.8%，隆基是20%。
通威的组件业务早就有了，不仅有，而且规模很大，只是市场没注意。今年能拿下几十亿的订单，也在它的能力范围之内。
并且，如果通威没有硅料业务，它的组件和电池业务并不出色，自己手握硅料的情况下，毛利率下滑了6%，现在仅为8%左右，远远不如市面上一众组件巨头。
另外一个数据，如果刨除硅料，通威的组件和电池一年营收增速60%，净利润增速则为个位数，表现也极其平庸。
通威很优秀，但是短时间内说能让组件市场整体格局变天，还为时尚早。
通常一个行业必经三个阶段，第一个快速发展阶段，行业内好公司差公司都能活得很好。正如冯柳说的，某个行业最差的公司都活得很好，说明这个行业处于快速发展阶段。
第二个阶段是残酷搏杀阶段，当市场趋于饱和的时候，整个行业竞争激烈，差一点的公司迅速衰弱，好公司市占率进一步提升。最后淘汰一大批公司，只有头部两三家能活下来。
第三个阶段进入缓慢增长阶段或者零增长阶段，甚至沦为夕阳行业。
目前看来，光伏行业处于第一个阶段，大家都活得很好，没有很大的竞争，更不可能有一定规模的大企业倒闭。
现在更有可能的情况是，你好我好大家好，大家一起高增长几年，掀桌子的时候还没到。真的要掀桌子，先死的也是晶澳，天合这些企业。
极端情况下，隆基降价打压对手，假如降价10%，它还有7个点利润，对手可能就活不下去了。到了残酷搏杀阶段，高毛利率就是生存保障。
从短期看的话，我觉得隆基还会跌，并且可能形成下跌趋势。第一是因为目前大票没行情，大票跌，小票涨。大家都在想着法子炒概念股。第二是隆基前段时间都是北上买，内资砸，趁这波机会，内资可能继续卖，北上不大规模买的话，股票肯定会阴跌。第三是隆基从不正面回应市场质疑，目前各类不利言论太多，三人成虎，很有可能动摇持股人信心。
不要迷信通威，至少从目前来看，通威还没有展现出搅乱组件市场的气质，还差的远。