作者：新金融实*记者 罗亦丹

近期，PM2.5在多个地区达到峰值，空气污染问题日益严重。环保部出台严厉新政，对19个省、区、市，47个地级及以上城市的6大重污染行业实施大气污染物特别排放限值，并向8类重点工程项目投资3500亿元。今年2月20日，新政出台当日，环保板块领涨两市，首创股份、创业环保涨停。

　　重拳出击治理污染

　　据了解，对于重点区域大气污染防治，“十二五”期间，环保部将实施二氧化硫治理、氮氧化物治理等重点工程项目。项目资金以地方投资为主，中央财政对符合投资方向的项目予以适当支持，同时落实企业治污责任，充分发挥市场机制，形成多元化投资格局。

　　此前，我国曾出台《火电厂大气污染排放标准》，收紧粉尘的排放限值，但这一标准并未列入环保部日常的核查体系。在近期环境事件多发的情况下，政府将原计划作为“十三五”工作重点的颗粒物治理提前到“十二五”，以应对目前我国在除尘改造、污染治理方面的需求。

　　国泰君安研报表示，近年来环境事件成为推动环保行业发展的重要驱动力。例如PM2.5进入国家《环境空气质量标准》后，催生了2亿元至3亿元的监测仪器市场需求；今年1月，全国大范围重度空气污染问题再度成为公众关注焦点。这次环保部新政的迅速出台，一方面是对“损害群众健康的突出环境问题”的响应，一方面体现了国家治理大气污染的意志和决心。

　　“环保部此举是应对近期雾霾天气，推行节能减排和推动产业结构升级的有力手段。”齐鲁证券分析师刘江啸称，“自去年年底，以北京地区雾霾天气为代表的大气污染问题开始在全国蔓延，大气污染成为人民群众普遍关心的问题，借此机会加大污染治理力度，推行节能减排，倒逼产业升级，充分体现了国家对大气治理问题的重视和关注。同时，由于‘十二五’期间大气污染防治总投资达到3500亿元，相关设备制造商将明显受益。”

　　环保板块多股受益

　　面对新政冲击，主营业务为除尘和脱硫脱硝的上市公司与这次政策吻合度最高，广受市场关注。

　　例如，除尘龙头龙净环保由于参与大气行业多项标准的制定，具备多工业源、多污染物协同处理的能力，有望成为环保部新政最大的受益者之一。资料显示，近期出台的《环境空气细颗粒物污染防治技术政策》特别提出建议火电厂等工业污染源“采用高效除尘、湿法除尘技术”，而龙净环保在火电除尘领域市场占有率达到三成以上，大型机组市场占有率过半，稳居行业龙头，将成为显著受益颗粒物治理机遇的个股之一。

　　另一方面，主营业务为脱硫脱硝的上市公司如三聚环保、燃控科技等亦受到广泛关注。

　　根据Wind的数据显示，三聚环保预计2012年实现归属于上市公司股东的净利润1.75亿元至1.8亿元，比上年同期增长84.09%至89.35%。国海证券研报称，由于成品油采用更为严格的燃料标准，诸多因素将拉动炼油催化剂需求持续增长，使得该公司产品在石油炼化领域的市场销售得以进一步巩固，同时气体净化领域新增业务比例的逐步上升亦使该公司具备一定成长能力。

　　对于新政将对环保板块带来何种影响，国泰君安分析师王威表示，此次政策虽然是指导性文件，不涉及投资规划等具体内容，需要一段时间的落实期，但PM2.5的严重性将催化传导进程，预计2013年年内就有公司直接、显著受益。其中热点将从除尘向大气治理及整个环保板块延伸，工业污染治理、机动车尾气治理、燃油加工、工业节能等领域亦将受益。