20240705: 把 $龙源电力(00916)$ 和集团的另一个公司 $国电电力(SH600795)$ 做了一个比较，发电量大概差 6 倍左右，但是营收 只差 4 倍左右，不知道是为什么。利润差别就太大了。
看了一个龙源自己的宣传视频，网页链接，做得挺不错的。里面有个说法很有趣，一个大风车，每转一天，发电 3.6 万度，太夸张了，没看出来为啥这么厉害。视频里面说，“相当于10个家庭1年用电量”，这种表述挺夸张的，其实现代的家庭一天可能不止用十度电。
WSJ 经常能看到美国AI公司找电的新闻。比如 Tech Industry Wants to Lock Up Nuclear Power for AI 网页链接。我看国内因为电动车发展和 AI 算力的发展，也需要很多电。就比如电动车，真的是耗电大户，我没用上电动车之前，屋顶的太阳能板绰绰有余，还能卖电回电网。电动车一上，尤其是冬天太阳能不行的时候，每个月要交很多电费。
更多财新资料备查：20230925《绿电提速》 网页链接。我对文章的理解：绿电是趋势，有钱的企业喜欢买，但是财政支持不可持续。20240108《风光大跃进》网页链接，很不错的文章，把当前状况说得挺清楚。“国家能源集团近两年在煤炭板块赚到了钱，就在青海抢了很多项目；而之前国投集团才是青海的装机老大”。我对文章的理解：偏远位置的地方ZF，把发展新能源项目作为一个机遇，ZF给项目，国企给钱。我觉得这种情况下，ZF肯定在土地上会给点好处。我还是觉得风光业产值就是土地租金。另一个大问题是，像青海这样绿电占比60%的省份，外送通道不够。建设高压通道，涉及复杂的权益谈判。文中谈到的高压输电建设，和我在 WSJ 看到的美国的电力升级困窘，形成了鲜明对比。连巴菲特都在股东信中痛斥美国基础建设的艰难。
20240422《中国风电逆流而上》网页链接。我对文章的理解：中国的风电设备水平慢慢超越欧洲，但是进入欧洲市场时受到阻挠。因为国内项目变少了，风机有点产能过剩了。我认为，其实这是利好发电企业的。
20240304《能源业：构建新的能源体系》网页链接 文章有点乱，而且感觉有点虚，如果真的按照那上面的规划来的话，那石油用处会越来越小，这明显不符合事实。另外，这张图也挺反映光伏的地位的，光伏不受欢迎。
20240708: 《电改下一步》网页链接 《绿电直供破窗》网页链接。我对文章的理解：绿电发展的动力来自地方收入缺乏，但是电网垄断导致绿电直供受到阻力。比如欧洲只承认直供的绿电，但发电企业不敢得罪电网。电网也有苦衷，如果绿电直供后只是晚上才用电网电力，那划不来。我自己感觉还是电网垄断不作为，是阻碍绿电发展的主因。
总体感觉下来，觉得龙源的问题和华虹可能有点像，已经不是投资的热点了，但A股虚高，大量高价筹码，对 H股 的上涨形成了巨大的压力。A/H 价格收窄将是以 A股下跌而不是 H股 上涨的形式出现。Updated 20240708: 承认错误，已实盘卖光