$分众传媒(SZ002027)$
1.一季度扣非净利润同比增长18%，相比营收的6%增长速度，降本增效成果明显，企业效率更高了；ROE恢复到28，利润100%分红，证明了企业自身的质地优良。
2.营收增长较慢，应该还是与宏观经济以及梯媒剩余可发展空间相关。不过有一个利好是分众新潮之战基本结束，分众成为笑到最后的人。不仅可以从价格战中脱身，甚至还能拿到被新潮占据的部分利益，未来成长属性还是可以期待一下的。
3.今年利润估计50～55，给一个25倍pe，再因为低成长属性稍微打个折，看到1200-1300亿。根据过去几年的持股体验来看，分众的股价表现并不强势，如果大盘表现正常，分众应该也就8块多的位置，突破9块还是需要更多的刺激。当然如果随大盘下跌到六块多，还是可以开心、放心地捡筹码的。