【天风通信团队】建议重点关注卫星产业链
近期催化：1）昨日某项目供应商会议已召开；2）中国卫星应用大会将于10月25日召开；3）三颗实验星发射预期；4）一代星扩容等…
卫星板块加速发展：特种领域&星网&G60低轨星座项目加速推进。G60订单预期落地，星网一代星第二批次订单落地，扩容部分有望于年底落地。2024年星网&G60均开始大规模组网发射。根据卫星规划数量及ITU N+7发射规则进行测算，卫星行业仅总体制造端市场空间超过千亿。
投资建议：
1）【震有科技】天通一号核心网以及低轨卫星核心网提供方。天通一号核心网部分由震有科技独家承建用以提供对用户的通服务，手机卫星直连普及后天通卡终端用户增长将为公司营收贡献较大增量；
2）【盛路通信】中调落地后军品业务有望迎来恢复性增长，公司与战略客户在卫星通信终端天线方面进行业务合作；
3）【上海瀚讯】主业有望回暖，G60载荷增量弹性较大；
4）【铖昌科技】低轨卫星射频芯片核心供应商，在分系统所占较大份额，24年将受益于低轨卫星TR芯片放量+遥感业务复苏+地面雷达&机载雷达渗透率提升；
5）【信科移动】卫星载荷主要供应商；
6）【国博电子】军用:星载项目确定性较强。民用:和战略客户合作从基站延伸至终端，有望成为下一代手机射频芯片核心供应商；
7）【中国卫通】唯一拥有高通量宽带卫星及卫通通信运营牌照的公司；
8）【海格通信】H客户手机终端卫星通信射频芯片供应商，卫星业务多点布局。