美团目前是作为我股票持仓比例排第四的重仓股票，占比接近11%。
这个仓位不可谓不重，一开始我的目光并没有关注过美团这支股票，也从来没有去研究过它的生意模式。
只能说这是一支很熟悉又陌生的投资标的，熟悉是因为相信大家都使用过美团，陌生是并不了解美团是靠什么挣钱的，甚至不知道是不是挣钱的。
直到我持有的腾讯在去年把美团股票作为“特别分红”发到了我的账户里，我才第一次开始去了解美团。
随着研究的深入及个人对美团的使用感受加深，原本计划要卖出的美团也保留了下来并不断地加大投资比例。
这篇文章主要想聊聊两个方面，美团的财报表现以及美团的护城河。
1，美团一季报的数据表现
先罗列一下美团24年一季度的一些经营数字：
24年一季度营收733亿，23年一季度营收586，同比增长25%。
24年一季度经调整利润75亿，23年一季度经调整利润55亿，同比增长36.4%
即时配送单数
24年一季度：55亿单，23年一季度：43亿单，同比增长28.1%。
作为包含外卖，闪购，小象超市等美团的核心本地商业业务，一季度收入同比增长27.4%至546亿，经营利润同比增长2.7%至97亿。
简单的拍个脑袋如果只保留核心赚钱业务一年也有接近400亿利润，27%的增长给与一个25倍PE的估值，仅此也可以值10000亿市值，对比目前七千多亿的市值还有很大空间。再次说明，只是拍脑袋。
新业务部分收入也同比增长18.5%至187亿，亏损对比去年同期收窄至28亿，去年一个季度就亏损了50个亿，确实是不少钱。
最新的数字来看，新业务既增加了营收，又减少了亏损，运营水平进一步提高。
关于财报数字的几个重点内容我们大概梳理一下即可，尽管一个季度的数字无需太过关注，但是美团的数据也依然是十分靓丽，兼具成长及体量。
2，美团的护城河。
财报上的数字永远是过去的，投资投的是企业的未来。
那美团具有什么护城河可以保证企业的经营持续增长？
我的答案是：即时配送。
京东给大家的心智是快，拼多多给大家的心智是便宜，淘宝给大家的心智是丰富。
那么美团给大家的心智是什么呢？
我自己的答案是：30分钟。
这是我多次使用美团得出的一个感受，我在点外卖的时候趋向于选择30分钟以内可以送到的店铺。
这个30分钟是确认而且相对有保证的。
美团截止一季度实现即时配送笔数55亿单，日均配送笔数6000万单，这么大数量的交易配送保证了美团配送资源的最大化利用，也保证了骑手在美团平台的配送单量及收入。
餐饮的外卖有很大的时效性，在用餐时间的单量会远高于其他时间，美团的万物皆可外卖保证了其他时间即时配送单量的平缓。
即时配送在小象超市、买药、送花等其他领域还有很大的发展空间。
一年前的一个下午我的耳机坏了想再换一个，我在犹豫是去苹果实体店还是京东平台购买的期间打开了美团，意外发现了苹果的产品也可以外卖，同样是30分钟内，而且价格一样。
不用想，我在美团下单了。
当家里的小孩感冒发烧了，30分钟之内的购药配送时间确保了时效。
会议马上开始，投影的转接线忘带，美团搜一搜。
出差忘带了笔记本充电线，美团找一找。
母亲节想购买束鲜花送给家里妈妈，美团下一单。
所以，30分钟的即时性和时间保证性是美团的最大心智。
美团平台上丰富的店铺资源、大量的骑手、优秀的算法保证了上面提到的这一切。如果别的公司想在这个领域再搭建一个相同规模的配送标准，其难度不言而喻。
这也是接下来很长时间美团最重要的一个护城河。
彼得林奇有一个投资方式就是寻找身边的10倍股，了解一家身边的亲朋好友都在使用什么产品，购买什么服务，从日常的生活中去发现好的公司。
美团从早年的百团大战脱颖而出并一直不断发展出新的业务，这是一家有竞争力的企业。
投资有时候更多时候要依赖常识，找到一家公司究竟满足了人们哪方面的需求并且是否可以长期满足。
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