$华侨城A(SZ000069)$$万科A(SZ000002)$ $低估值爆发股(ZH2500294)$ 蹭个热度，简单聊聊我对华侨城的看法，这是一个具备爆发性的低估值公司。

我是从五年前开始关注华侨城的，当时我还在深圳，在深南大道上因为世界之窗第一次关注到华侨城这个公司，看到了世界之窗某某的题词，觉得这个公司肯定不简单，后来发现康佳也是华侨城集团的，再加上欢乐谷、欢乐海岸等场景也业态，对华侨城集团开始有莫名的好感，但是对国企的偏见让我一直停留在只是关注的层面上，并没有深入去了解这个公司。

随着这几年对主题乐园的深入了解，其实主题乐园完全就是家门口小公园里收费的游乐设施，只是受众范围从周边2km扩大到20km，受众人群从3-8岁扩大到了8-40岁，并且随着互联网的发展，优质的玩乐设施会受到更大的关注度，随着这几年迪士尼和环球影城的落地，主题乐园的受众人群会越来越广，并且体验式游乐方式是其他无法替代的，从这个角度来看，公司游乐设施收入的增长完全是可持续的。但是现在没有按照文旅来给估值，因为文旅增长的确定性，市场会逐渐认知到文旅的价值，文旅板块应该会有更好的估值。

再聊聊公司的地产业务，公司的地产其实也都是围绕文旅项目来打造的，不管是商业还是住宅，文旅项目源源不断吸引着人群的到来，对于商业来说有人流量就意味着有租金收入，对住宅来说，文旅项目又相当于优质大公园，公园周边房价自然不会太低，然而住这种“豪宅”居民后续也肯定是文旅消费的主力，这简直就是理想中的良性循环。

因为地产，华侨城被严重低估，因为文旅，华侨城具备爆发性条件，并且随着国企改革，企业也越来越市场化，企业负责人也越来越职业化，假如富二代开始好好做生意了，这生意的确定性可想而知。

这是我对华侨城直观的看法，比较感性，理性的分析可以看企业的财报和经营报告，还有各位大v观点。

本闲聊不构成投资建议，对新关注这只股票的人提供一下参考，与同道中人共勉。