每年交易中最重要的事情是找到今年的主线。比如19年的5G，猪肉，消费电子，半导体。20年的疫情新能源，21年的疫情新能源，22年的疫情新能源，23年的AI和华为等等。
最能引发市场共识的一定是全世界与世瞩目的，影响深远的和显而易见的，同时主线往往有超级确定的爆发的产业趋势。
这些往往孕育巨大发展机会，同时自身话题度和催化不断，是最容易形成共识的地方
那么今年呢？
第一，降息。
今年最大的宏观议题就是降息，降息一定会带来成长类公司的爆发，特别是科技，医药和高端制造。
今年只是长期降息的开端，特别是国内长期降息的开端。所以今年成长类应该大幅跑赢价值类。
今年的核心是成长。
第二，中丑摩擦
对我们而言，今年还是M大选年，全世界关注。两D的共识就是反H，所以今年摩擦会不断。
我们见识了白灯的手段，川建国同志最近民调开始反超白灯。
最核心是我们的国力不断增长，而丑习惯当老大，责任不在我们，曾经的英德俄日我们都见识过，丑对其态度。
所以今年出口产业链可能会有不断情绪骚动。
但是国产替代和国产创新反而是核心，特别是华为线。
华为已经受到最严厉的制裁，已经没办法进一步制裁。
同时华为线又是中国硬核实力，创新和产业的代表。
不管是ICT（数字硬件软件），消费电子（手机）还是汽车都是顶尖。
华为不是概念，是实打实的业绩和成长。
第三，AI和减肥药
1）生成AI已经成为全世界的共识。
这几天反复写，最近最大的事情就是世界上市值最大的公司，最赚钱的公司苹果停止造车，全力拥抱生成式AI
苹果CEO库克表示，看到了生成式人工智能的惊人突破潜力，“这就是我们目前在这一领域进行大量投资的原因。我们相信，这将为用户在生产力、解决问题等方面带来变革性机遇。
生成式AI最核心的竞争基础就是算力
之前英伟达的显卡基本被微软和META包圆，微软（OPENAI）和META是最激进的公司，谷歌，特斯拉，亚马逊紧随其后，一直讲究先胜而后战追求确定性的苹果也开始进入。
算力军备竞赛刚刚开始。国内差距无比巨大。
AI的共识（这里有写）
现在央企也亲自下场，不要质疑科技巨头和国家的决心。
举个简单的例子，很多人拿5G来说，诚然，目前为止5G投资而言，不管你对5G是否有质疑，但是国家真金白银几千亿的建设已经完成。
国内特殊的国情决定了我们集中力量办大事。
搞大规模投资竞赛，我们没输过任何人。5G，新能源都是很好的案例，算力或许刚刚开始。
去年的AI最核心的是英伟达产业链，海外链，类似于20年投新能源投特斯拉产业链
今年AI最核心的一定是华为产业链，国产替代链，类似于21年投新能源投宁德时代产业链
2）减肥药
GLP-1为代表的多肽超过PD-1，超过MRNA，成为世界药王。2030年或超千亿美金，之前也写过。
vtkx于2024年2月28日涨11.11%，报94.5美元，该股过去5个交易日涨168.62%，整个2月涨291.47%，年初至今涨407.79%，过去52周涨758.31%。$博瑞医药(SH688166)$ 差不多的进度，一样的双靶点，更好的公司，减肥药管线期权才不到50亿，vktx马上千亿
博瑞的药马上二期结果出来，应该是非常不错的。因为董事长亲自试药，还有很多投资人也拿了来试，包括我自己。
从原理来说，更接近替尔泊肽，是显著好于司美格鲁肽的，虽然数据没出来，但是一定不会差
公司也说明了专利没有问题，还是创新药，双靶点
按VKTX的估值，一个药如果卖授权，礼来就开出了50亿美金，公司竟然还不卖，现在已经百亿美金。
VKTX没有造血能力，纯BIOTEC小公司，博瑞本年本身还有2-3亿业绩，这个减肥药对应竟然不到50亿的管线价值。
第四，最后
今年一定是成长股的更好，一定是国产替代，国产创新更好，最大的产业趋势就是AI和GLP-1
海外诺和诺德+礼来马上10万亿，英伟达2万亿美金，微软3万亿美金。
主线一定在AI和减肥药，在国产替代和国产创新中。特别今年是华为链
$赛力斯(SH601127)$ $中科曙光(SH603019)$中兴通讯高新发展 欧菲光 紫光股份 北方华创 博瑞医药