回复@长期投资者菲菲: 海富通那23%的回撤，基本上是踩过雷，如果您对应着回撤的区间，去看看持仓，就能看出来，大概率都是地产美元债。工银的话，跑不赢比较基准，原因会比较复杂，毕竟除了美债本身的损益外，还涉及到汇率问题等等。
因为持仓不够透明，所以我在第一篇文章里写到过，基金经理历史的回撤我会看得比较重要。//@长期投资者菲菲:回复@养基场王场长:拜读了，谢谢您的整理，非常好受益！请教下为啥像工银全球美债和海富通美债LOF这些长期都低于基准，美债LOF好像整体跑输基准16% 是不是持仓变动比较大，最近才切换到主要以美国国债为持仓的？