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真心不解 楼市这么火爆为什么大家还觉得泰禾会破产
微博到处是房子日光，华润西四环，西北旺三楼盘，南京杭州还抽号3%概率买到。
泰禾产品力基本面良好，泰禾房子产品力强，拿地价不贵，也不愁卖。泰禾北京院子售罄。杭州拿地7500卖36000，北京国贸项目拿地35000卖11万，西府大院6万拿地11万售价。广州大项目也临近开盘。
资金面上引用老毛话：2013年钱荒民间融资年化利率超过30%，今年全球钱松。到处银行贷款。
转让的南昌项目半年后倒手赚4个亿，这马上就计入利润，减少负债。
缺点有，例如销售信息透明，高负债，低分红，也许解决了才是暴涨的时候。股票什么都完美那一定贵，拐点和进步的过程才是利润的关键。
@luciano: 谢谢您在基本面上的指点。
短期新城涨幅过高。万科的模式，房地产基本面不好时值得持有，世贸也是，商业地产弹性低。
但目前货币逐渐宽松，市场销售回暖甚至小火爆基础上。泰禾的大量储备地和低估值，销售值还是值得一波，股票弹性大，又不至于倒闭。
最近股市也回暖，泰禾涨幅也不高，性价比还不错。因为有些缺点，改进空间大，希望在风口上，缺点逐渐弥补或不暴露出来。
新城已经涨一倍了
如果市场又淡了，股市有危机了，也许我也会持有别的股。
工作原因，接触的房企是新鸿基地产、新城、旭辉、万科、世茂。不是说这些企业就很好。好比新鸿基和世茂、前几年也有低谷，公司的战略出现了偏差，业绩反应到市场，股价自然不好，好在家底比较厚，三五年的调整，就重拾升势了。现在都说新城是地产的佼佼者，确实也因为这家房企从江苏常州地方走到全国企业，高周转配合吾悦广场进入三四五线的地方带动作用，正好也是万达衰退，此消彼长，顺应了潮流，未来新城应该还是可以继续脚步的，但你要说他房子有多好吗？不见得，在普罗大众没有物质的时候，首先满足的是要有，其次才是要好，国家政策也是鼓励这个方法的。其他房企要说起来内容太多。。。。
不反对你的说法，可市销率这种数据毫无意义，水分很大，现金流量表说明一切问题。泰禾的好房子单独拿出来上市很好，然而泰禾在全国其他地方有很多坑的项目，非高周转的情况下，就不容乐观了。相比较其他房企，不被看好也是很正常的，希望如您所说泰禾的能搞好销售，解了资金困局，这种局面越久对泰禾的土储影响越深远。
虽然有种种不好，但泰禾现在估值，销售额和市值比最低的股票之一。还有产品力真的很好，我有钱会毫不犹豫买的那种。品牌认知物业，销售返点高也是因为豪宅和定价有些贵。不能指望样样完美，产品好我觉得挺重要。
日后规模上去了，负债率，利率都会降低。
我北京的，北京的几个项目都是溢价很高，比周边产品贵不少，北京院子政府限价，别的产品都是洋房，泰禾竟然全叠拼，7万搭配3万的地下室。售罄。别人家地下室半卖半送。同地段别的房子连阳台都没有。泰禾赠送满满。
泰禾集团的销售业绩不是每月统计的销量那么靓丽，实际最后成交额并不高，这个你在财报里的收入、预收款、现金流量里能很明显地看到。另外超高的质押率、信贷利率居高不下，销售产生的利润都被侵蚀。其次泰禾主张做好房子高溢价，但低价成本叠加财务费用以及建造成本后，利润率并不乐观，更何况泰禾还拿了许多所谓的旅游地产，实际建设周期非常长，现金回笼较慢。还有管理层的高流动性，底层销售人员高薪鼓售，其背后都显示出了集团对于资金的压力。这些因素综合起来看，要比其他高周转或多元发展的房企危险的多。