一心投研 的讨论

很奇怪啊，你们怎么一口咬定是假？
从内容上看，基本八九不离十的，如果你们预期是大于25的，那你要再想想了。荣泰的瓶颈压根就不在生产，要不然早搞定了。一堆钱在那放着，生产出来就能赚，这事难不倒工厂，唯一的解释是瓶颈不在工厂，而在营销。从现实的角度分析，荣泰主要大客户是韩国bf，bf一年能不能增长20%也是个问题。bf增不了，那就靠其他客户来补，开发其他小客户，那人就要更多，你看到这几年他们人加了多少？
所以，我认为应该紧盯的是荣泰的销售费用，销售人员

你说的有道理，但现在已经核实不是公司官方口径哦

没感觉是假的，那篇纪要除了说研发投入9.5%之外没什么硬伤，口误一下也是有的，反而是编的研报不容易出这种错误。那个ID如果出假纪要，要编这么多纪要也是太费劲了吧。纪要里的目标，只能说偏保守，冲劲不足，也并没有低于我原来预期的下限，25亿营收其实基本上得卖33万台左右才能达到了，今年扩产并不能达到100%产能，不也就这个水平吗？28亿估计得卖到36万台，确实也并不容易。

不是预期的问题，是真假的问题，这纪要如果是假的，再符合你的预期又有何意义？

说的对

你太搞笑了

谢谢[赞成]静候半年报和官方数据

就算按纪要这个保守的预期，一年增长大几万台，23年也能卖个50来万台，4亿+净利，也能支撑股价接近翻倍了，这也不错了，总不会原来预期今年就卖到40万台，现在却觉开始觉得后两年会原地踏步吧，还是要淡定一些。

这两年A股的马太效应太强了，让人心浮气躁

荣泰的ODM主攻韩国，韩国消费能力较强，估计以高端款为主，这个从荣泰跟奥佳华财务上产品单价可以看出差别，国内按摩椅从中低端开始爆发，从产线来看荣泰相对奥佳华就不占优势了，加上扩产步伐还落后了，这两年抢中低端爆发的红利是稳稳落后于奥佳华了。但这估值也对得起这个增速，放平预期吧。