发布于: iPhone转发:0回复:0喜欢:0
量化是更大的一个范畴,优秀的量化管理人会通过各类因子组合去搭建不同类型的量化策略模型,比如一些中性策略的量化产品会以“套利+证券对冲”两个大策略做框架,下面再延伸出子策略。最近各平台上在喷的量化无非就是抓着T0、融券、排撤单这几点,但要知道市面上有一些进阶版游资借助程序化交易专门干这种事,因为他们没有资本再升级自己的策略库了。如果有了解过那些规模以上的量化管理人,每年对策略因子库的研发更新投入巨额资金,他们才不会用这么野的路子。//@泡沫艺术家:套利跟量化根本不是一码事的。
套利是根据场内场外报价,不同品种的期现报价,品种间联动关系等,通过算法或者经验推演,让价格往合理均值回归,提高市场有效性。跟套利类似的还有给市场提供流动性,赚价格滑点的做市商。
而量化不看任何基本面,助涨助跌,割跟风盘的流动性,让市场有效性...
引用:
2023-09-01 16:44
A股巿场最早的“量化”交易源自对华夏基金公司2005年开发的上证50ETF的申赎套利。一揽子股票日内可不限次数申购赎回。套利者套的是市场短暂失效留下的微小价差(ETF价格与净值背离),并无所谓“割韭菜”的动机与效果。相反,由于套利者的存在,市场的局部失效能够及时得以修复。
后来,随着股...