指数学习:恒生A股龙头

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指数简介

恒生A股行业龙头指数的设计,在于网罗A股市场中的股票按照恒生行业分类后每一个行业的领导者。

行业龙头指数将每间公司的市值及基本因素与同行业其他公司比较,市值最大、收入及净盈利最高的公司会被纳入指数,每个行业中最多挑选五家公司纳入指数。

成份股按流通市值调整,并设定百分之⼗的上限。

编制方案:

1、样本空间

从A股市场选取300只市值最大的公司。

2、选样方法

1)将300只样本按照行业分组;

2)对样本按照总市值(包括A股、B股、港股)、净利润、营收分别排名;

3)根据排名结果计算综合得分:
分数 = 总市值排名 × 50% + 净利润排名 × 30% + 营收排名 × 20%
按照得分升序排列,在各行业排名前五的样本入选。

4)总样本最多60只,当前为52。

调整周期:

每年调整一次。

计算公式:

根据流通市值计算,权重上限为10%。

行业权重:

收益率:

指数10年间走势与沪深300对比:

全收益指数与沪深300全收益指数10年间走势:

十年间盈利收益率:

小结:

恒生A股龙头指数相当于沪深300中的各行业龙头公司,从16年大蓝筹走牛之后,涨幅超过沪深300。

可以考虑作为沪深300的替代指数。

$HKHSCAIT(HKHSCAIT)$ $汇丰晋信恒生龙头指数A(F540012)$ $沪深300(CSI000300)$

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2020-03-23 18:24

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