指数简介
中证系列规模指数分别反映沪深证券市场内不同市值规模上市公司股票的整体表现。
中证系列指数的命名分别是：
中证中盘 200 指数；
中证小盘 500 指数；
中证中小盘 700 指数；
中证 800 指数；
中证500指数的全称是中证小盘500指数，中证原来给这个指数的定位为小盘股，这样来看中证100和沪深300应该叫做：
中证大盘100指数；
中证大中盘300指数；
关系：
沪深300 = 中证100 + 中证中盘200
中证中小盘700 = 中证中盘200 + 中证小盘500
中证800 = 沪深300 + 中证500
在2004年的时候A股市场样本没有这么多，2004年的数据没找到，2006年末的时候，上证739家，深证472家，总共1211家，2004年的时候更少，所以中证800就涵盖了大中小盘。
现在A股市场股票3418只（2020年3月30日），按照06年的大致百分比数字：大盘10%，中盘20%，小盘50%，那么现在中小盘的样本数量应该是：
大盘 3418 × 10% = 341；
中盘 3418 × 20% = 683；
小盘 3418 × 50 = 1709；
中证500应该改名叫做中证中盘500指数了。
编制方案：
1、样本空间
由同时满足以下条件的沪深 A 股组成：
非创业板股票：上市时间超过一个季度；
创业板股票：上市时间超过三年。
非 ST、*ST 股票，非暂停上市股票。
对创业板股票要求高一些，应该是考虑刚上市的创业板股票不确定性比较大，风险较高。
2、选样方法
按照以下步骤进行中证 500 指数的样本股选择：
1）在样本空间中剔除沪深 300 指数样本股及最近一年日均总市值排名前 300 名的股票；
2）将剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）日均成交金额由高到低排名，剔除排名后 20%的股票；
3）将剩余股票按照最近一年日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前 500 名的股票组成中证 500 指数样本股。
调整周期：
每半年调整一次。
计算公式：
按流通市值加权计算。
行业权重：
收益率：
指数与沪深300十年间走势：
全收益指数与沪深300全收益十年间走势：
十年间盈利收益率：
等PE、PB年化为假设当前PE、PB如果与十年前相同的情况下的收益率。
估值：
PE走势:
PB走势：
小结：
中证500由A股市场中的500只中盘股组成，按照流通市值计算指数。
长期走势与沪深300差不多，波动幅度比300大，成长性高于沪深300。
问题：
有一个问题，为什么中证500和沪深300的ROE差很多，指数涨幅却差不多呢？
沪深300与中证500净资产近十年的增长速度差不多，都是10%左右。
按照长期投资收益率应该等于ROE的情况，沪深300的长期收益率要比中证500高很多才对。
去掉估值的影响，已知的影响因素有两个。
影响因素1：沪深300的分红率长期高于中证500，在PB大于1的情况，分红会降低收益率。
影响因素2：中证500的成长性比沪深300好，利润增长率高于沪深300。
净利润年化增速：
即使有上面两个原因，也只能缩小差距，我认为还是不足以解释这个现象。
网上搜了半天，也没有找到理想的解释。
存疑吧。