$建设银行(00939)$ $华夏银行(SH600015)$ $招商银行(SH600036)$

目前来看这银行股确实是便宜，尤其前两个，正常情况下，3年应该翻一倍。

唯一担心的是未来房地产贷款肯定是要下降，人口减少加之经济不景气， 经营贷、消费贷都有可能减少，进而导致银行收入下降，这样市盈率立马就上来了，翻倍时间也必然拉长。

尤其这房贷占优质贷款大头，未来房地产基本是没希望了，目前净增人口数负增长，而且目前一年就建了1700万套，想一下未来10年接近1.7亿套，如果按照3口之家来算，又可以满足5亿家庭住房问题。

当然不好卖的话应该不会再搞出来这么多，但是就算搞出一套也是增量，做为房企不破产就得盖，要不然呢？

就目前来说，住房差不多有20多亿套，十年后平均人手2套住房。其实这个数据是简单估算的，但是我相信这个数据，这几年打贪的都有听说，哪个手里不是几十上百套，再说去过广东那边就知道，当地人都不是按套算的，都是按栋，有几栋，将来房产税一出，会挤出太多的房产。

所以说未来房地产救与不救结果不会有太大变化，所以说这些年的经济发展，其实就是一个房地产的发展过程，现在地产停滞，银行业必将受到较大影响。

这里面只讨论了一下发展方面，至于会不会爆之类的还没有考虑，至于爆，个人认为在中国可能性不大。