$广生堂(SZ300436)$    被关两个月终于出来了，公司计划3亿元左右收购上海索里股权，并通过上海里索控股上海华舟（90%股权）、“新和心”（60%股权）公司，打造贴膏剂研发、生产平台。说白了上海索里就是一个为本次收购设立的平台，主要资产是上海华舟和新和心。上海华舟瞄了一眼没啥技术含量主要是生产创可贴，最大的花样在于可以在样式美观、透气性上做些改进；

下面重点说说新和心：既然叫新和心就有老和心，老和心优势主要在于获尼普洛独家授予经营必艾得（吲哚美辛）巴布膏，授权期十年，还有8年到期。巴布膏相比创可贴肯定技术含量更高了，其是将提取物、饮片或和化学药物与适宜的亲水性基质混匀后，涂布于背衬材料上制成的贴膏剂。
主要用于治疗：
（1）运动创伤（如扭伤）引起的局部软组织痛疼；
（2）慢性软组织劳损（如颈部、肩部等）所引起的局部酸痛；
（3）骨关节病（如颈椎病、类风湿性关节炎、风湿性关节炎）的局部对症止痛治疗

那么其重要合作方尼普洛是谁？其是日本唯一一家的透皮给药产品生产企业，成立了50多年，其生产的吲哚美辛巴布膏被誉为“日本第一巴布剂品牌”，年产销量超过3亿贴。老和心从98年开始已和尼普洛合作了18年之久，现在还在和尼普洛谈判以获得其更多产品的独家受理权，再加上创始人早年在尼普洛任职多年，合作关系较为稳定。

总体而言，广生堂作为乙肝第一股，牛市里的高价股（一上市就直奔170元每股），曾经很长时间被投资者忧虑乙肝市场增长乏力，这次收购也是公司业务多元化的重要一步，后续能否通过证监会核查还需进一步等待。此次收购如若完成未来五年至少能给公司贡献的利润分别为3,000万元、3,750万元、4,688万元、5,659万元和7,324万元。虽说业绩放缓仍旧堪忧，但公司做大做强的意愿仍旧比较强烈，不排除后续外延式并购，目前股价仍旧处在底部平台区，估值区间还是比较合理，我会长期持有，拿着安心。