什么时候大涨了,一直都是大跌
国证钢铁从最高点一路下跌,跌幅已经达27.6%,而最近又小幅上涨5%,但相比其它周期股,比如说煤炭,还是超跌不少。目前已经是阶段性箱体下沿了。
这轮钢铁的下跌主因有两个:其一是限产限电。其二1-9月全国固定资产投资(不含农户)完成额累计同比增速7.7%,增速较1-8月下降1.2个百分点。 是一个适合低吸的阶段。
再来看看上周五大品种钢材周产量913.98万吨,较前一周升18.96万吨,为近七年同期最低。上周全国高炉开工率54.01%,较前一周降0.13个百分点;电炉开工率60.90%,较前一周降1.28个百分比。据国家统计局数据,8月全国粗钢产量8324万吨,环比降4.09%,同比降13.2%;粗钢日均产量268.52万吨,环比降4.09%,同比降12.24%。总体来看,在双碳、能耗双控及采暖季错峰限产等政策约束下,钢材供给持续承压,叠加下游需求韧性较强,钢价有望维持高位震荡,钢铁行业将保持长周期景气。(国泰君安)
此图为国证钢铁的前十大成分股,权重上比较集中。板块三大龙头华菱钢铁、宝钢股份、新钢股份。比如抚顺特钢、永兴材料属于特种钢。
钢铁个股上的研究很复杂,还是继续建议大家多考虑基金。之前跟大家说跟踪国证钢铁指数的标的基金是 鹏华国证钢铁行业指数(LOF)C ,它也有c类,c类(012810)可以加入自选关注一下,今年的行情,动才是王道,不动的收益都起起伏伏都没赚到啥钱。这只产品申购0费用,持有满7天赎回就不用手续费了,费率极低。周期的波动比较大,就很适合做波段。
之前跟大家聊过钢铁的风险,是货币政策收紧,若货币政策收紧,对基建利空,自然利空钢铁,但短期内应该不会收紧。其次钢铁现在有了第二个风险,就是对限产限电放松。
在仓位上,我觉得对于钢铁基金不要持有太高的仓位,虽然长期看好钢铁,但短期内波动确实太大了,尤其是今天大涨明天大跌的那种酸爽,不是所有读者都能承受。
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什么时候大涨了,一直都是大跌