大时代下,总有小人物赚钱的机会。
钢铁,银行,证券,高铁,互联网,光伏,煤炭无数的板块被时代的浪潮冲上巅峰。
有些被抛下了,有些还在等下一个浪潮。
向上的风潮,总是让投资者迷恋。
风吹到你的时候,哪怕是蹲在电梯里面的玩家都能受益。
曾经高铁有中长期四纵四横(2008),短期八纵八横(2016)的建设计划。那么许多年后会看现在电力系统的建设,才会真明白什么是浪潮和风口。
$国电南瑞(SH600406)$ $海兴电力(SH603556)$
简单练笔,写一点东西
1.大时代背景
2.行业公司
3.股价情况
背景
要了解一个事物,就得回溯去了解事物的历史,而事物的历史又攀援缠绕,不免节外生枝。而讲述回顾历史的同时也不免让人得出出乎意料的“阴谋论”。
1971年8月。尼克松宣布美元和黄金脱钩,布雷顿森林体系告一段落。
1974年8月,美国与沙特秘密签署了《不可动摇协议》,沙特同意将美元作为出口石油唯一的定价货币,其他国家想买沙特的石油只能用美元。这是石油美元体系建立的标志协议。
2022年俄罗斯的能源用卢布结算
双炭愿景之下,光伏,风电开始对化石能源产生替代。当然“顺便”也会在未来把石油+美元弱化。
比如说光伏,一轮轮发展之下,光伏可以说中国已经是全产业链世界领先。
所以这里就牵扯到了历史的机遇的问题。
为什么有些东西被中国做到最好?因为有需求,因为要发展。
全球年度吞吐量前10的港口,中国有8个(2021年数据)
全球10大桥梁,全球年度铁路建设,公路建设,房屋建造。
回到电力系统建设,理论上,能把特高压技术玩的溜的只有中美这样的大国。
地域广阔,人口分布,技术储备,也是各方面客观条件。
简单说就是
历史进行的必然,客观发展的需要,主观意愿的展现。
2.行业
地理资源禀赋—发电—电网—用电(需求)
地理资源禀赋:多煤少气贫油;地势东高西低,东部人口密集;光照资源(西北/东北丰富);风能资源…
发电:曾经70%是火电(煤炭),水电,核电等
后续的发电结构(新能源/核电/火电装机机量)
规划是预计到 2030 年,我国风电、太阳能发电等新能源发电装机规模将超过煤电成为第一大电源,2060 年前新能源发电量占比有望超过 50%。
(8 月 14 日消息,据国家电网官网,2022“一带一路”清洁能源发展论坛于 8 月 12 日在青海西宁举行)
电网:国家电网 南方电网
用电:居民(发展分布式光伏),生产
从各个环节来看,发电装机量带来新能源产业链的建设
电网需求带来智能电网需求,这个展开说也很复杂,电不能储存,所以火电很适合及时发电及时用;水电有季节性(注:曾经的地球1小时灭灯活动 对于电网是巨大的伤害);新能源发电同样出现消纳的问题,所以储能产业发展也是必然的。
光伏,风电,储能,每一个都是大机会。
问题来了,这么多大机会
那为什么要说海兴电力$林洋能源(SH601222)$ 这种公司呢?
因为新能源风口之下,这些真的很便宜。
3.股价
因为这些都是行业中趴在地板上,蹲在地板上的公司!
卖电表的能给什么高估值?每年电网招标一下,排排坐,蛋糕也足够大,每家分一点招标。能够上市的公司都在上市过程中拿了很大一笔钱,各家现金流都很充沛,资产负债率都很低,财务费用不少还是负数(买理财赚的)。
这种公司按照净资产价格去拿着,每年分红都不少了。
简单说就是从防守角度看,防御性还是可以的。
但是这些卖电表的公司还是有一些自己的想法的。
比如海兴电力跟随国家电网出海,去巴西,巴基斯坦开拓市场。
林洋能源做光伏发电,分布式电站。都是能提高估值的动作。
就比如海兴电力,海外业务可以收益人民币贬值;国内业务充电桩,逆变器都是逐步可以进行拓展的;而且还有理财。
当电梯向上的时候,这些公司也能受益。
风口受益,提升估值(市盈率抬高);
行业发展,带动业绩;
卖电表保持现金流。
2030 2035,短期不能证伪。
先写到这里了。