周二清了江西铜业，从去年9月买入持有大概半年。西部矿业的买的更早，去年六月买入后，一股没动，只是西矿涨的高，无处下手加仓，所以9月买江西铜业替代加仓。江铜算是意外的收获，买入后走势不输于西矿，甚至更强。之所以清了，不是逻辑有了改变，是由于股票短期涨幅过大，期铜和股票有回调压力。
虽然周末遭遇了大宗的灰色时刻，但是铜涨价的逻辑丝毫没有改变，震荡整理后，需求和通胀引发的涨价动力仍会持续。大宗的牛市是持续的，矿业长期的低资本投入，所导致的供应短缺短期内不可能发生逆转。需求的旺盛也是持续的，碳中和也不会突然终止，需求预期同样确定。这样通胀和需求就奠定了铜牛市基础。
我判断第一阶段炒作已经告一段落，后面随着铜价的上涨会有各种利好接踵而至，股价将会进入推动式上涨。由业绩推动和利好推动。
后面会有什么利好呢。随着铜价的不断上涨，下游铜产业链企业会无法忍受，小企业会破产，大企业经营困难，各种呼吁国家调控的声音会发出，然而对于国际定价的铜国家并没有更好的办法，越调控越涨。后期国家放开政策，鼓励开矿，降低税费，各种优惠政策出台，引发新一轮炒作热潮。由于供需格局并没有发生实质改变，随着政策的出台进一步刺激了铜价上涨。铜价只有长期盘踞于高位，引发各种产业资本大量投入采矿，经过几年的持续投入，新矿逐步投产，引发了供需格局的逆转，才会导致铜价调头向下。
这是一个长期的过程，后续利好会接连不断，各种政策利好会逐渐发酵。我判断现在铜价的上涨也只是初始阶段，有色牛市一般会持续几年甚至十几年。趁现在由于短期涨幅过大了，引发了期铜和股价回调，买入才是王道。下周卖出江铜的资金差不多到买入的时候了。$江西铜业(SH600362)$ $西部矿业(SH601168)$ $洛阳钼业(SH603993)$