06-30 17:48
$南极电商(SZ002127)$ 我9.6抄底的时候好像正是被爆体外循环造假,我去了解了这个事情,事后也确实没有证据证明南极电商财务造假。
于是,我抄底了。当时南极电商年盈利能达到10亿左右,非常轻资产,GMV也是节节攀升,万物皆可南极人,主要就是赚的“品牌授权服务”也就是卖标的钱,账上现金充沛。
当时很多人质疑南极电商卖标不可持续,我通过了解,认为南极电商并不是单纯的卖标,而是有在做整合产业链的事,背后是多年合作积累下来的大量优质工厂,这个才是南极电商的价值,中国有大量的工厂资源,如果能跟一批优质的工厂建立长期合作的关系,就能得到源源不断的优质产品。
总结起来,当时就是看中了南极电商背后的供应链整合能力。
当然,事后我一直有少量加仓,张总在行业下行周期用非常便宜的价格逆势收购了几个品牌,这点我还是比较认同的,我反正是准备当长期股东了