$华阳集团(SZ002906)$ $炬光科技(SH688167)$ 汽车市场，大嘴入局的方式以智驾作为冲锋点，不管是研发还是宣传，都集中火力攻击这一道城墙。随着智能网联汽车准入和上路通行试点规范的发布，2024可能成为智驾元年。

智驾与软件的相关性很强，传统车企的人力资源、组织形式、激励体系与软件企业不太一致。即使最强者BYD，其研发人员的平均年度薪资成本也才10多万，到手薪资可能就10万左右，传统车企相对新势力搞智驾的话，面临组织变革的阵痛。

特斯拉基于视觉的FSD，在过去1年里将激光雷达方向搞残了，激光雷达成为市场弃儿，马斯克在技术领域是一名理想主义者，站在美国人的思维，他无法想到中国制造业的卷，能将激光雷达成本在不久的将来就能卷到2000-3000。

下周二，智届正式发布，菊花自研192线激光雷达即将曝光，菊花作为搅局者，将让激光雷达重新成为智驾模块的核心。随着炬光与菊花达成和解，炬光将线光斑模组技术授权给菊花，无疑，炬光将成为直接受益者。

至于华阳集团，作为华为汽车电子的深度绑定者，不管是问届、智届、阿维塔，华阳都是合作伙伴。华阳与菊花合作的AR-HUD 也将在年内量产，年内等待发布的新车还有M9，是不是可以猜测M9采用了华阳的AR-HUD呢？

华阳HUD Q4销量环比Q3 会翻倍增长，对于华阳Q4的业绩可以稍微乐观一些。