$菲利华(SZ300395)$ 半导体设备耗材与材料领域除光刻胶以外，目前国产化率最低，而且市场规模比较大的估计就是石英制品了。

        在硅片生产以及半导体制造过程中的扩散与刻蚀环节，高纯石英制品都是重要的耗材。根据芯谋研究的报告，2022年半导体石英制品市场规模在200亿人民币左右，这样、国内市场大概在40-50亿。（同时，在面板，光伏等领域，也需要石英制品，但精度低一些）。

        目前，这块市场基本被海外公司占据，90%以上依赖进口。国内目前规模最大的是菲利华，但专注在半导体领域的是一家叫宁波云德的创业公司。

        根据菲利华的财报，半导体用气熔石英玻璃材料已经通过了东京电子、泛林、应用材料三大国际半导体原厂设备商以及日立高新的认证，2022年，泛林认证数量增加28 个，应用材料认证数量增加19 个。国内中微的认证 规格达 200 款以上，北方华创的认证数量也已近百款。

       另外，光掩膜作为除硅片以外的第2大半导体材料，占半导体材料比例的14%。光掩膜最重要的原料光掩膜基板，菲利华也在生产。光掩膜基板搞完以后，然后去日本进行精加工（菲利华正在建设中的合肥工厂下一步可以完成精加工），然后再交给光掩膜厂进行生产（比如路维光电、清溢光电、中芯等）。这块市场空间巨大，国内光掩膜的市场空间是硅片的40%，而基板占光掩膜成本的80%以上。

     第3，菲利华年产能10000吨的高纯石英砂预计二季度投产，目前石英砂价格暴涨，如果菲利华能解决矿源，这块的利润空间相当大，每吨价格已经到了近20万。

     另外，航空航天、以及光通讯领域是菲利华的基本盘，这块的增长比较稳定。

     建个底仓，逐步再看。现在很多数据还无法量化，只能粗略的算一下，其布局的业务空间好像很大。