一、回顾
这是我提到$宁波华翔(SZ002048)$ 的第二篇文章，上一次提到宁波华翔，还是我在出差吉尔吉斯斯坦的时候。2023年10月，因在中亚各个国家看到，电动汽车被当做时尚品一样受年轻人热烈追捧欢迎，于是就有了研究汽车股的想法。但对于整车企业上市公司，已经走出来有竞争优势的企业，其估值或者说未来投资回报率已经不高，剩余的是还没有跑出来的上市公司，又无能力去判断其未来，因此开始关注汽车配件股，于是有了《从股权激励方案引起我关注的一个公司--宁波华翔（一）》。
虽然2023年10月就开始分析宁波华翔，但我并没有快速的就进行建仓，甚至到上一次短期快速下跌到10.4元都未进行建仓，因为我研究的并不充分。多年来的投资经历告诉我：“随机一个想法、简单分析发现的一个觉得不错的公司就买入一只股票，一般情况下都让我损失不小！”。多数这种情况都让我用长时间去转换痛苦，经历三年及以上才实现盈利出来，但中途对心灵的创伤可不小。比如我当年买分众传媒、买TCL科技这两只周期股，尽管我自认为我买在比较低的点位，但行业周期的下跌以及市场周期的下跌也都远超我预估时间，都经历了三年的时间才得以实现盈利回报。虽然最终没有亏损，也实现了盈利，但这样一下来，拉低了当年年度平均收益率。所以2017年到现在，其实我的复合年均收益率并不高，虽然跑赢了货币基金理财的收益率，但与我逐步累计资本，实现财务自由就还差得远。因此，在2022年的投资总结和2023年规划《把一投资标的研究透，把一次投资过程做扎实--2022年投资总结与2023年规划》中，重点强调投资的一点要求：“慎始”。
所谓“慎始”，就是要像带兵打仗一样认真对待你的资源-“本金、杠杆资金、时间”，把这些资源要素当成你的宝贝儿子或者你打游戏的“血”、为你打仗的兵，不要一时兴起或者一两个消息就盲目冲动去投入战斗。随便投入战斗胜和败都随机的，既不能实现高额回报，也无法积累经验，更容易把自己带入亏损的坑里。2023年，因看了一次方老板@不明真相的群众 采访半夏投资李蓓的视频，以及当时对房地产诸多刺激政策的影响，就又没有严格自己的“慎始”的投资要求，简单参考了2023年一季度地产销量恢复，以及对未来恢复的强逾期就投机买入了万科，让自己本来2023年逆势获得超额收益的年份给拉入到平平无奇，最后更是让自己在今年雪上加霜。走入了由投机转到投资的漫长痛苦路。下一期，我将再写一下投资万科的痛苦经历，以如何关闭掉该投资这一Case。
哎，是漂亮女人的话不能随便信呢，还是自己把持不住对市场诱惑的问题？我得反思了再反思才行。
这时候，我唯一能做的就是反复再读几遍我的《你真的有认真严肃对待你的资金么？》，增强自己对诱惑的抵御能力！
二、回归到正题、启动建仓。
保持一段时间对汽车配件股跟踪后，持续观察了宁波华翔和$华域汽车(SH600741)$ 的季度及年度情况，在宁波华翔出2023年业绩快报后，于3月14日才开始买入宁波华翔，且建了1/4仓位。建仓的位置不算低位，因此这段时间，少量浮仓进行做小波段或者T来降低一些成本。到目前为止，股价基本在我成本线附近。我得分批建仓，给自己留足安全边际，毕竟整车企业的价格战开始了。由补贴推动电动车行业发展的基础，一定会出现行业发展快，但到时候需要产能去化的时间也很快的情况。
三、目前持续持有的信心在哪里
目前持续持有的信心主要还是来自于行业的发展趋势，特别是中国汽车逐步取代国外车企的这一宏伟过程。最近雷军的$小米集团-W(01810)$ 电动汽车的SU7发布与销售也能看出一二。
但在3月看了一下中汽协关于1月、2月的汽车产销数据时，当时还是有些怀疑自己的判断，担心行业进入了增长拐点。
“3月11日，“中汽协”发布，2024年2月，我国汽车产销分别完成150.6万辆和158.4万辆，环比分别下降37.5%和35.1%，同比分别下降25.9%和19.9%。”
“2024年2月，汽车商品进出口总额为199.9亿美元，环比下降18.2%，同比增长6.7%。其中进口金额48.3亿美元，环比下降14%，同比下降8.7%；出口金额151.5亿美元，环比下降19.5%，同比增长12.8%。”
以上数据看，我基本判断也是因为中间有个春节假期的影响，但还是略微有些担心，特别当看到一些媒体对汽车各家降价促销的报道后以及东北证券首席经济学家@付鹏的财经世界 付鹏老师对汽车行业的论述。
好在，2024年1-2月2月的整体数据不错，所以我暂时将2月份的数据与春节放假关联起来，但仍保持了一颗“敬畏之心”
中汽协发布的产销数据，2024年1—2月，我国汽车产销分别完成391.9万辆和402.6万辆，同比分别增长8.1%和11.1%。其中，我国乘用车产销分别完成336万辆和345.1万辆，同比分别增长7.9%和10.6%。
3月份汽车产销数据对信心有了支撑
据“中汽协会数据”微信公众号消息，据中国汽车工业协会统计分析，2024年3月，乘用车销量在新车大量上市、车展等活动陆续开展、降价促销以及季末冲刺等多重因素叠加促进下，环比同比均实现较快增长：
2024年3月，乘用车产销分别完成225万辆和223.6万辆，环比分别增长76.7%和67.8%，同比分别增长4.7%和10.9%。
2024年1-3月，乘用车产销分别完成560.9万辆和568.7万辆，同比分别增长6.6%和10.7%。
图自“中汽协会数据”微信公众号
而出口数据依然亮眼。
2024年3月，乘用车出口42.4万辆，环比增长34.6%，同比增长39.3%。
2024年1-3月，乘用车出口111万辆，同比增长34.3%。
图自“中汽协会数据”微信公众号
四、还要进一步验证的
还需要进一步验证的是，降价促销对产业链的冲击、传导。各整车企业卷得比较厉害的情况下，从比亚迪开始对已成熟车型的降价，让新出来的小米汽车都难以定价。整车的价格降价，如何传导到汽车配件企业，对利润影响的程度，还需要进一步观察。这可能要等一季报出来再可判断了。各位投资者你们的判断呢？评论区说说呗。
总之，
我将边持有边跟踪，边分析边思考，确定性非常明确的情况下，在某次价格下探的过程中，逐步加完仓位，然后继续跟踪与等待一次大的胜利的机会！