【核心问题：合同是否增长？价格是否低估？分红是否合理？】
2024年1季报
新签合同0.33万亿，同比增2.71%。
2023年4季报
23年新签合同1.14万亿，同比增长13％。
23年存量合同1.85万亿，同比增长17.9％。
分红：分红利润比20%，和同行一样。10派1.36，现A股5.08元，股息率合2.67%。
估值：0.66pb。偏高一点。跌到0.5pb合适。0.5pb , 合股息率3.5%，尚可。
成长性：利润每年增速10%，电建合同金额还不大。假设再10%速度增涨5年，股息率4.3%。也不算高。所以电建现在的状态，也就是个鸡肋了。
这种巨型企业，毛利率都是固定的。因为规模太大，个别业务毛利率的波动，完全被平均了。所以几乎不会出现毛利率的波动。就看合同量就够了。
合同增长13％，那2024年营收大概率增长10％左右。利润也差不多。所以，盯住合同量就够了。目前0.67pb。估值便宜。价格5.18，分红每股0.136，股息率2.6％，不高。
我是按烟蒂股买的。估值便宜，不会造假。牛市预期。加中国名片预期。ai电力需求大幅扩大的预期。而且随着我国国际影响力越来越大，这类中国名片类的企业，海外业务会越来越好。可以一搏。