2022年9月28日开盘前，又到3000点保卫战

最近的行情让每一个有股票的人都很难受。我简单梳理、分析一下，也增强自己坚持下去的信心。

一、简单说说下跌的原因

1、经济相当萧条，除了之前的新能源几乎没有景气的行业。

2、美联储加息力度和速度超出几乎所有人的想象，即使在两个月前的预期也与现在大不相同。强势美元让其他各国都不好受，股票这类风险资产更是首当其冲。

3、房地产快速下滑，隐隐有系统性风险。

4、长假和会议即将来临，无心恋战。

二、大盘现在跌到了什么阶段？

我对大盘的位置直观感觉就是位置低，我知道自己不具备宏观分析能力。但是我观察大V很多年，有几个人的意见我认为历史上相当准，我搬来他们的意见（我记忆中的，不再去翻原文）。

1、马曼然：a股熊市走出第二只脚，就是二次探底。现在就是底部区域，但是买股票难就难在你不知道它什么时间涨，也许一年后才来大的行情。具体的行业他看好低估的医药，现在的集采相当于变相的供给侧改革，现在的医药行业指数估值已经到了长期支撑位置，这样的低估是十几二十年才见到一次的。

2、etf拯救世界：a股倒是没有进入他定义的黄金坑。但是恒生指数已经跌到了不可思议的点位，已经超出他的模型范围了。这种情况上一次好像还是08年。他最近也加仓了医药的etf。

3、明河投资张翎：a股处于高低转换的前夜，风格变化可能就在这几个月。高指的是赛道股，低指的是低估值高分红那些股票。

三、我对大盘目前位置的观点

1、现在就是相对很低的位置，是否破3000点并不重要，上涨的空间和可能性远远大于下跌。

2、我相信低了一定会涨，我相信太阳照常升起。没有什么不一样，变化的只有人心。

四、对股市乐观的原因分析

1、货币宽松，我多年观察下来，货币宽松是最有利于牛市的政策。股市甚至跟经济现状关系都不大，比如2020年美国经济是负增长，但是股市却非常好。而且这次的货币宽松的程度预期还会进一步加大。而且我估计即使经济转暖，此轮宽松也不会过早退出了，因为今年经济增长受到极大的影响，明年得多追一追了。

2、现在居民存款每个月增加1万多亿，都堆积在银行体系里面。现在稍微有常识的人，都不再买投资房产，所以这些存款会是牛市启动后的助推器。

3、美联储加息终有尽头。从时间上看，马上进入2023年，有了2022的高基础，2023年美国通胀表面上会好看。例如2021年物价100,2022年120，通胀太高了，2023年125，通胀控制住了。从利率高度上看，现在野村证券给出的利率走势图最可怕，最终是到5以上，这一点我们拭目以待，如果真到5还是挺可怕的。但是美联储预期管理水平高，现在加息的口气斩钉截铁、不容置疑，也就是让市场真的相信，等到其达到目的，一切都可以变。

4、股市的周期。a股说是4年一个小周期，8年一个大周期。14年牛市启动，15年年中见顶，到现在已经是8年。周期上不应该悲观。

五、自己的持股

自己用了融资的。这里的占比是总仓位占比。大概$驰宏锌锗(SH600497)$ 75%，$紫金矿业(SH601899)$ 10%，新天然气10%，$春秋航空(SH601021)$ 5%。

自己的持仓还是以有色为主。有色板块应该是美元指数的死对头，但是今年的跌幅其实跟大盘差不多，还是比较坚挺的。紫金矿业最近如此拉胯，也基本跟大盘持平。而且a股现在流行炒预期的预期，美联储加息有尽头，之后就是平稳期甚至是数年的降息周期，完全可以期待有色的行情。

重点说一下持有驰宏锌锗的理由：

1、业绩不错，pe10倍左右，比较稳定。

2、没有大涨过，之前紫金、云铝、神火都大涨过，驰宏锌锗没有，没有大涨过是很重要的一个选股因素。

3、近几年每年4季度都会有大额的损失计提。据说前几年的烂账都计提完了，今年不会再有。（这个是据说）

4、资产注入预期，这一点还是比较确定的，只是时间不好说。

5、欧洲冶炼产能减少，锌的产量受限。

驰宏锌锗轻易不会卖出，9块再决定是否卖出及卖出比例。

六、美好的畅想

股市需要预期，股民需要希望。也许未来，驰宏锌锗引领有色板块先涨一波，大盘稳住。明年二三季度，再转移到证券etf，再吃一波牛市主升浪。之后且战且退，下波牛市实现基本财富自由。待到指数跌到位，再买一堆医药的主动和被动基金，指数震荡期享受行业红利。这些都做完，我也就40了，基本可以考虑退休了。想想都要笑醒，股民需要乐观情绪，看不惯的不要喷。