说的有鼻子有眼的可能会有些这方面因素，但肯定不是主要原因，都是周期轮回而已。前两年新能源属性的碳酸锂，硅料，磷化工等走出了波澜壮阔的大牛市，这些传统能源当时可没怎么涨。按你的理论最应该屯的不是理矿么？
能源方面石油煤炭上涨的原因很复杂，简单说就是光伏风电等绿电增速虽然很快但是因为基数小增量有限，不足以弥补旧能源的减量因为旧能源明知有替代的风险大幅减少资本开始产能缩减或者增速降低了，进而造成了供给上总量的收紧，而全球经济疫后还是恢复增长的，进而造成了暂时的供需错配，当然还有大毛二毛以及各种复杂的国际环境。
黄金逻辑好理解多了，供给上新增有限而且成本大幅提升，需求上各国增储，供需错配。深层逻辑就是美国债务问题以及本身国际影响力的下降带来了美元信用体系的下降，这也是各国央行增配黄金的原因，当然也有美国经济的悲观预期以及动荡不安的国际形势影响。
铜铝有色金属也很好理解，供给上铜矿长期看是一直收紧的，几乎无解，而铝产能主要就是我国被严重限制卡的死死的，需求端我国地产确实有所拖累，但是新能车光伏电网AI等新增场景太猛了，而且这些新增场景需求还在爆发式加速增长，地产也在慢慢企稳，这就造成了供需错配而且很可能还越来越严重，供给端尤其是铜几乎是无解，需求端却还在爆发式加速增长，所以铜有一天涨到一万甚至1.5万美金我觉着都有可能，铜博士如果真这么猛其他有色金属小弟们也不差哪里去。这也是为什么我多次强调对资源股要足够重视的原因。
对了还有就是下半年美联储降息预期。