伊利亚斯 的讨论

你忽略了价格因素，紫金的体量叠加价格上涨，那是很夸张的。巨龙铜矿，即使是紫金操盘也有可能不及预期的，这不是100%的，如果不及预期对紫金影响不大，但对藏格影响就大了，凡事有两面性。

藏格的铜，就是巨龙的铜，27年后产能是目前4倍。而紫金的铜，27年后产能不可能是目前的4倍。至于藏格的锂，以后产能是目前的4倍以上也是大概率。反而是钾，产能能比目前翻几倍不太好说，要看老挝那边的开采难度。这种成长的确定性，比紫金强多了。

藏格2024业绩大概率下降，现价已经14倍PE了，紫金今年业绩有增长，现价也就12倍PE出头。这笔操作自认为从短线和中线角度来看都没啥大毛病。长线来看，谁更低估还真不好判断，但藏格变数太多，很多事需要落定，等落定了再判断也来得及。毕竟目前的市场环境要提前两年体现理想中的成长，难。

远期藏格产量增长预期确实很好，暂时抛掉一半，应对24年的业绩下降，有合适的机会再回来。

那是自然，每个人操作的出发点不同，我的仓位配置攻击性已经足够了，多加点紫金增加稳定性，再说紫金未来几年的成长性也足够。

如果臧格的铜因为价格不如预期，紫金一样会不如预期。就产量的增幅预期来说，紫金大大不如臧格的。

对，这么算确实没问题。我的意思是，藏格跟紫金近期都是比较强势的，而且整年度涨幅也差不多，换的意义不大，从走势看也不能保证紫金就会比藏格涨的好。如果要换的话，应该找些超跌股，毕竟一整年来，好多股票跌的很惨，这样换起码有心理优势，我是计划这么操作的。

看到2027的话，藏格除了铜这块确定性很高，碳酸锂和老挝钾肥，不确定因素很多，理想情况当然OK，24年头上就按理想情况估27年的事，也许有点乐观了。

那也未必，紫金确定性更高，紫金的利润是看的到的。藏格那些项目，打几折不好说。

我认为，如果只看今年，臧格和紫金估值差不多，如果看到2027年，臧格则低估太多。