请问闻泰科技的安全边际怎么算?
收益率数据:
1. 2024年5月当月收益率+0.86%,同期沪深300指数-0.68%。
2. 当月主要盈利来自国光股份、纳指生物科技&标普生物科技、黄金等,主要亏损来自闻泰科技、标普油气、科创&创业板ETF等。
3. 2024年至今收益率+6.30%,同期沪深300指数+4.34%。
反思与提炼:
1. 其实五月份的整体行情并不太好。如反复强调的,控制回撤最重要。本月的收益率不高也不低,胜在较为稳健,且同期沪深300是下跌的,足够满意。
2. 国光股份跟上个月的亏损相比,本月可谓盈亏同源了。如果没有对基本面的一定了解和判断,是难以坚持持有的。
3. 闻泰科技,目前弹性在于ODM,关键是控制费用控制成本,净利润率要上去才行,之前一季报的ODM利润太低了,是导致进一步下跌的原因。对于我们这样的外部投资人而言,7月12日的业绩预告才能看出ODM净利润的变化,在此之前,无从得知。之前4月22日晚上的业绩说明会,张学政说他今年的重心回到国内ODM业务板块,国外安世已经理顺,今年到业绩说明会那天为止,他总共在国外只呆了20来天;但这只是一种主观表态而已。好在安全边际足够,就等着吧。
展望:
6月份没有特别的展望,近期也暂不打算新入金,等7月12日上市公司披露业绩吧。