周六去听了股市大佬蔡明的宣讲。主要观点:1.经济很困难,制造业去产能进展慢,传统产业冬天仍未到来2.资金仍将往股市转移,牛市继续3.先进生产力是牛市主要推动专业投资者主要依靠的顺序:配置/择时/选股和他几个月前的说法不同 网页链接现在他认为1.券商银行保险空间不大,因为市场利率并未真正下降2.国企改革低于预期3.有价值的是先进生产力(新兴产业),虽然估值高,但要参与泡沫主要风险在于估值高和融资水平高配置比例:数据科技20% 优势制造15% 新消费20% 新能源10% 国企改革5%环保10%总体仓位8成,并有10%沪深300空仓总体感觉:他实际是对经济有点悲观,投机一下唯一的希望。但他不依靠选股(以往业绩很好,过去四年盈利100%,主要依靠配置而不是选股),在目前的高估值下风险很大我的判断:银行保险短期内可能确实上不去,上半年可能没大行情,创业板/新股估值过高。方法:维持110%仓位,大跌加仓,上涨减仓,大跌加仓,全力融资打新股沪深300 3000 3300 3600 4000 4200 4400仓位 120% 115% 110% 105% 100% 85-90%