俗话说技多不压身,多一门手艺活多一天路,今天我们学习可转债更高阶的玩法-可转债抢权配售技巧。
我们都知道可转债既有股性也有债性,基于此我们可以有三种玩法,分别是像股票一样交易,赚取价格差;直接新债申购,中签后缴款等到上市日卖出;最后是重点介绍的可转债抢权配售技巧。
首先我们要熟悉可转债的上市流程。董事会预案-股东大会通过-发审委通过-证监会核准注册-公司发布公告-股权登记日-最后上市。
有两种操作模式,先介绍第一种;当公司发布公告进入发审委通过阶段时,就要选出基本面过硬、百元股票含权较高的个股,提前埋伏进去,等待抢权资金入场。
等到证监会核准注册时,离发布申购公告已经不远了。重点关注上市公司控股股东发布股权质押公告,股东获取资金是为了发行可转债做准备,这个时候就会有一批新人入场拉高股价,作为潜伏者可以安心把手里的筹码派发出去获取相应的利润。
第二种就是强权配售啦,有点像银行排队的贵宾客户,可以提前一天股权登记日那天配售可转债,提前锁定。此方法风险极大,过了登记日后大量投资者会抛出股票,造成股价向下趋势得不偿失,就有人戏称这是亏钱的手艺活。
这里我们就要通过预估可转债上市价格来计算安全垫了,假设上市后价格为120元,每签就有200元的利润。如果我们是以5000元配售一签成功的话,那就是200/5000=0.04。也就是有4%的利润空间。
在股权登记的下一个交易日中,如果股票平开或者高开,我们就可以赚钱股票与可转债的利润。如果下跌超过4%,安全垫已失效;将面临亏损白白浪费时间折腾,得不偿失。
综合来看,抢权配售需要极高的专业度,不是普通投资者可以驾驭的。平时摸鱼申购一下,碰碰运气;或者采用潜伏的方法,风险相对低比较有操作性。
本文为学习交流用途,不作为投资建议风险自行承担。
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