天齐就是沙特阿美
从2001年到2008年,7年间,原油从20美元干道了147美元,涨了6倍
同时带动各种大宗铜铝铁疯狂上涨,造富无数……
20年后,站在一个汽车新四化起点,我们又应该如何把握新时代的石油—锂呢?
以史为鉴可以知兴衰
回顾那段历史,我们的股神巴菲有惊心动魄之作
一、中石油
2002—2003年,巴菲特斥资4.88亿美元买入中石油
彼时,受非典影响,原油价格在20-30美元一线
2007年7月—10月,巴菲特就分批减持中石油,得到40亿美元
彼时,原油价格超过75美元。
这笔投资5年间盈利7倍,达35亿美元。
谈及卖出理由,2007年10月,巴菲特在接受央视经济半小时采访时说:“石油公司利润主要是依赖于油价,如果原油在30美元一桶的时候,我们对未来盈利前景很乐观,如果原油到了75美元一桶,我不会说它将会下跌,但是我就不会像以前那么自信。中石油的收入在很大程度上依赖于未来十年原油的价格,不过30美元一桶的时候我非常肯定,到75美元一桶的时候我就持比较中性的态度,现在石油的价格已经超过了75美元一桶。”
可见,参考的主线就是期货价格
二、康菲石油
巴菲特另外持有的石油公司是康菲石油
康菲石油是全美第三大能源公司,油气储量名列世界第八。
2006年一季度,巴菲特建仓,累计买入1.6亿股
在2007年10月卖出中石油后,原油价格继续大涨
可能老巴觉得判断失误,于是在2008年二季度、三季度持续增持康菲石油,总共增持到8.48亿股,总投资70亿美元,每股平均成本82.5美元。
但没想到,2008年金融危机向纵深演变,原油价格开始瀑布式下跌
2008年11月,原油价格跌至30美元一线后开始反弹,康菲石油也开始反弹,巴菲特选择连续减持,两年多累计减持2/3,至2010年二季度末只剩2.91亿股
这笔投资损失十亿美元+
在谈及失败原因时,在2009年致股东的信中,巴菲特坦承他犯了一个严重的投资错误:“在油价和天然气价格接近最高点时,我购买了大量的康菲石油公司股票。我没能预计到2008年下半年能源价格的戏剧性下跌,我仍然认为未来石油价格会比现在的40—50美元/桶高得多。但是到目前为止我错得离谱。即使石油价格回升,我选择购买的时机也让伯克希尔消耗了数十亿美元。”
三、启发
这部分兄弟们都谈谈吧