$中来股份(SZ300393)$ $隆基股份(SH601012)$
关于年报及一季报一些看法：
1、2021年年报基本如预期，没有雷，而且明星业务保持市场绝对领先，最大的变化是股东结构，已经进入机柜持股阶段，外资大摩也已入场，持股份额不低；
2、2022年一季度财报很亮眼，在成本不断上涨的背景下，靠着明星业务实现利润大幅增长644%，实属不易，说明客户的合作粘性和供应链的稳定性都非常好；
3、投产上游硅料，140亿分五年期陆续投产，第一期的25亿由政府共同的引导基金引入，待有产量后才会动用公司经营性资金，所以不必担心更不必过度解读；
4、关于现金流的大幅增加，而且经营说明中明确说了中来的业务模式，是以销定产，而且未来几年仍会以此模式，中来是不做中标垫钱微利生意的，可以理解有多少产能就有多少收入；
5、投资者关系处理的越来越好，超两百人的机构投资者参与，答复内容体现出公司对未来市场和经营的充足信心；
另外几个题外插曲：
1、关于定增终止，是好事业绩充分表达前不牺牲股权，延长了牛股的寿命；
2、老林的质押，一个亿那么少的资金，应该不是用于公司业务，不必care；
3、关于股价腰斩，这个不是经营雷造成的，更不是机构踩踏，只是大盘遇熊+板块遇冷+机构股东的调整，三重因素促成，不是安慰更不必按摩；
4、硅料价格稍有回落，将是中来开启高光之时。