除了这些国内指数外,还有一些投资海外市场指数的基金也值得关注,是很好的资产配置品种,能够在一定程度上起到分散投资、分散风险的作用。过去十年涨的最好的股市是美国股市,印度股市也比我们涨的好,通过海外指数基金我们可以分享这些市场的红利。如下图国泰纳斯达克100指数所示:事实上纳斯达克指数从2009年最低点1300点涨到目前的7800点,如果2008年你听了巴菲特的建议,那你的资产将近翻了6倍。
2,选择跟踪误差小的产品
对于被动指数基金来说,投资者们应该重点关注跟踪误差,选择较小跟踪误差的指数基金。跟踪误差衡量的是基金走势偏离指数走势的程度,跟踪误差越大,基金走势越偏离指数,夸张点说,如果投资者本来想要买沪深300指数基金,而手里拿着的沪深300指数基金却可能走出中证500走势。跟踪误差小表明该基金与其追踪的标的指数的差异较小,基金管理的风险较小。
3,选择规模大的基金
和主动型基金不同,对于指数基金来说,投资者应该尽量选择规模较大的基金,降低清盘风险。一只基金产品的规模大小会直接影响日常的运营效率。规模过小的产品在应对投资者申购赎回时可能会出现暂时的流动性紧张,并且其平摊的运行成本也会更高。
4,选成本低的基金
相同类型的指数基金,当然是费率越低越好,比如有些指数基金后面带有ABC。其核心的区别在申购费上。A类一般是代表前端收费,B类代表后端收费,而C类是没有申购费,即无论前端还是后端,都没有手续费;
所有指数基金中,ETF基金是成本最低的,ETF的优点很多,号称指数基金之王,ETF基金的资金利用率最高,成本低,操作灵活。缺点是种类相对较少,不能定投。如果想定投的话,投资者可以选ETF连接基金,成本比场外指数基金低很多。
5,买老不买新
和主动型基金一样,指数基金也要买老不买新基金,一方面,新基金没有历史业绩参考。另一方面,新基金有建仓期,必然影响对指数的跟踪。
此外,增强型指数基金也是个不错的选择。增强型指数基金通过在指数编制过程中对选股和权重安排的优化力争获得超过市场平均的差额收益。对于不满足指数平均收益,希望获得一定超额收益的投资者来说,增强型的指数基金也值得考虑。比如下图所示的富国沪深300增强指数基金,通过一定的策略优化,涨的时候比指数多一点,跌的时候比指数少一点,长期看能大幅战胜沪深300.
基金选择的方法很多,一些大型的基金评级网站每年都会对基金进行评级,大家可以选择那些五星级的基金作为参考,但是尽量不要选择当年被评为五星的基金,而是尽量选择十年或五年业绩被评五星的基金,这是因为根据历史的经验,当年业绩好的基金往往下一年业绩很差。
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