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回复@PaulWu: 品牌价值的一些基础逻辑在动摇。基于信息不对称性的品牌价值在国内强电商环境更加被削弱，渠道拿走更多利润。在规模效应、social proof的价值不会掉，但国内人口、经济面、出海困境等方面给中短期判断加难度了//@PaulWu:回复@Im_a_farmer:在海外都已经是被长期验证过的优秀生意模式了，能让我们在远超长期国债利率的估值下买到，疑问是，在当下中国这是不是可比？引用：
2024-06-26 14:08如果股价下跌了2、30%，而不想采取行动，那通常意味着我犯了错误。如果是基于保守的出价原则，对生意的判断也没问题，我应该要加仓；而如果生意的判断出了问题，或者估值不够保守，那我应该止损。在一些消费股上，我陷入了两难，边际数据的波动并不是困扰我的部分，但对生意的理解，以及人口结构变...