❗【天风电新】全球化：以阳光、宁德、比亚迪为代表的新能源全球化仍被严重低估

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1、和日本失去的30年比，有类似但不完全相同：类似之处就是放弃对国内一些不切实际的幻想，积极寻出路，就像5年前的德业去开拓巴基斯坦、就像同业去非洲卖货类似，最好的路都是靠自己走出来的。

丰田的第一步给了30X PE，宁德、比亚迪、阳光的第一步只给了15X PE，也许市场解释别人的出海全球化顺势，我们的第一步全球化逆势。但真正需要思考的是：

-资本品（比亚迪不算完全资本品，但经营思路上就是消费品里的资本品）的出海产品竞争力和性价比是第一位；

-#新能源之于A股投资者是老树，你可知道沿着圣经的方向，全球有多少市场把他当成新花？

15X PE配不上他的业绩增速，更配不上他的全球竞争力和地位。

2、比起不要对着月度出口景气度炒，我们更希望投资者看到、理解、认同真正的产业趋势： -你一定不知道，在海外动力市场，其他地区已经跟欧美贡献的体量一样大了。回到我们半年度提出的：痛点在哪里投资机会在哪里。

亚非拉-1.0时代：发电侧和用电侧大发展，机会在1.0需求-【逆变器、跟踪支架、陆风风机】+【电表】+【两轮车】。

欧美-2.0时代：输配电&海风&本地化工业制造大发展，机会在2.0需求-【海缆】+【变压器】+【四轮车】。

投资建议： 站在全市场基金的角度，不需要你过度思考，#沿着圣经的方向投资。简单点就是：你选出了全球最有竞争力的新能源企业，他们将站在全世界舞台大放异彩，他们是宁德、比亚迪、阳光、东电、拓普、金盘为代表的一批企业。

当然，你若仍担心贸易摩擦，那只能借用毛姆的诗与君共勉：目标对准月亮，即便迷失也是散在星河之间。