今年若不是很特别的原因不建议投军工，现在是量产的继续，也是压缩成本的继续。不能拿美国的军工与国内的做普通对比，美国军工是私人公司，政经体系是资本主导，资本利益最大化是其天经地义的事情，但我们是追求社会和国家利益最大化，所以资本利益是需要让位的，并且资本与军工，是资本服务于军工。能想通这个底层逻辑，也就很好理解今年初开始航空军工企业重组和证券化的真实目的和核心驱动因素。想明白了该怎么做就不需要多说了。
总之，投资的主战场还是在民品市场，不要歪歪聊军工了。军工在爆发初期是有投机价值的，此观点可以通过观察沈飞和光启股价变化为典型范例来证明。投资也好，投机也罢，讲究的是效率和切入时间。没有效率，错过切入时间，则是蹉跎。典型例子就是两三年前的超级猪股大周期，但这会还来喋喋不休聊猪和养猪成本，则是脑子糊涂了。当年那么牛的赖大建也因相信新希望成长性大于板块周期性而割肉离场，所以这会还在牧原里面看猪价聊成本的基本上是在箱体震荡里面蹉跎岁月。



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