贵州茅台和腾讯控股是我仓位最大的两个股票,原因以后再探讨。贵州茅台11月1日半夜出重大利好,出厂价提高20%,但是股价并没有因此上升20%。这有些让人疑惑,其实想明白也很容易,就是茅台在提价消息出来之前,提价预期已经体现在股价里了。所以提价消息出来以后,并不会引起股价太大的波动。
腾讯控股和茅台一样,也存在一个重大的利好。腾讯的利好就是南非大股东宣布停止减持。
但是很奇怪,腾讯控股目前的股价并没有包含这个预期。贵州茅台PE大约为30,而腾讯控股PE大约为20以内,两者净利润年增速基本都在15~20%之间。显然,腾讯从股价上完全看不到这个潜在利好的预期,也就意味着大多数投资人都认为,大股东的减持不可能停止。所以这就存在一个预期差。
那么到底是大股东会突然宣布停止减持,还是会持续清仓式减持,这将构成腾讯未来股价最大的变数。
对此,我个人保持乐观。毕竟腾讯控股属于最优质的中国资产之一。