致投资者的信2403
这个周末晚上突发奇想，我也可以像个投资经理一样给投资者写一封信谈谈我的雪球组合无敌1号
的投资情况和感想。鸡汤成功学不是有个神马自我实现的预言理论吗？ 我虽然现在不是投资经理不是基金经理，也可以装成一个投资经理，以一个投资经理的操守严格要求自己，也许这么做着装着以后还真成了一个大资金投资经理。
我没看过任何基金经理写给投资者的信，我就按照自己的风格写，力求写得通俗易懂，简明扼要，又风趣幽默。能否达到这个目标，交给投资者评判了。
听说投资经理一般是一年给投资者写一封信，我觉得这个时间太长了，等投资者知道情况时，黄花菜都凉了。我就打破投资界行业惯例，一个月写一次信，让投资者了解我的投资风格思路业绩，虽然我这个雪球组合是做长线投资的，但是我是追求极低回撤目标的，神马巴菲特芒格费雪的教条不能忍受50%以上的回撤就不要做长线投资滚一边去，了解他们三人家世的都知道他们家境非常好家里有矿可以任他们瞎折腾。而我从小就感觉到家庭的贫困，上大学还交不起学费，我不能忍受回撤50%。所以，假设我的投资者家里突然出现变故，急需用钱，他就可以从容不迫地赎回我管理的基金分额，而不是悲痛欲绝地看着基金账户亏-30%起步绿意盎然。我认为凡是亏损-50%的基金经理都应该立刻谢罪走人。
我把3月份的雪球组合截图了，大概是2024年3月6日开始建仓的，错过了开年后大反弹，我玩雪球时间短，不知道雪球有建立组合的功能，到现在不到一个月，总绝对收益是1.12%.
相对收益在雪球组合中位于71%上部位置。1.12%的绝对收益是微不足道的，但是令我吃惊的是相对收益居然那么高，而且我3月份是很轻仓的，居然收益超过了71%的雪球大V.
好像雪球的广告词是懂投资的人都在这里，从我一个月的组合收益来看，那些雪球大V收益很差啊，难道雪球大V都是些高谈阔论的空谈家？ 怎么一到投资实践就现出原形？变成大亏货.
我之前有长文论述我的投资思想的发展，简单说就是技术面和基本面合一的量化长线投资思想。
在我看来，信息时代的环境下，对于长线来说市场99%的时间定价是对的，没有那么多错误定价的时间。比如万科下跌70%, 跌破净资产，你能像巴菲特一样说万科市场定价错误吗？
所以，我超越巴菲特等传统价值投资者的地方就是更重视市场更懂技术面，也重视某个时间段主流热点的发展，当然基本面我也懂，财务指标也纳入了我的量化模型中，持仓跟巴菲特不一样，更加分散，不集中持仓，更重视数学的运用，不太看重太长远的公司分析预测，雪球上长篇大论的分析预测文章我基本上是不看的。
我选择的股票都是要调整下跌5年以上的，不管是任何人吹的龙头股白马股只要不下跌调整5年，我一概不理，我只研究我的长线模型股，用短线客的也可以理解的语言来说就是只做模式内的股，模式外的股一概不看不研究。
3月份我操作的股票全部盈利。清仓一只建科机械，当时买它是设备更新的热点。
减仓东方明珠和青山纸业。东方明珠是广电传媒股，跟AI，短剧，5G等热点都有关联。
看中青山纸业是有AI光模块业务，中药业务和林木培植业务。
看中神奇的地产股华丽家族的原因是跌破净资产，而且没有一笔银行贷款，负债率极低，此外还有机器人概念。看能否在华丽家族混个大反弹。
按照我的市场经验，节后的反弹一般在4月19日前后见顶，所以，后面越反弹风险越高，我不会加仓，只会逢高减仓，等4月底年报公布完毕再考虑加仓