借你这个帖子谈几句吧。信立泰这个企业给我的感觉是特别像国外企业的做法,确实看中研发和BD,如果有这两点在国外大概率会成为几百亿美金的药企。但中国有一个医保局,集采和医保谈判这两把刀就杀掉了药企近半的利润,因此如果不能及时吃透政策,慢病药物的销售基本没戏。信立泰一来是过去躺着吃了泰嘉十几年的红利;而来可能因为小叶总留洋的缘故拼命想学习外企,而低估了医保局的决心,这就导致了在同医保局打交道的过程中再三的失误。医保局的大刀决定了中国的医药市场有多大,而药企一窝蜂涌向某个热门靶点更是给了医保局集采和谈判的基础。信立泰的眼光和定力都不错,创新药的销售能力还有待确认(入院3000家到底能带来多少营收这都未知),最近的管线寄托在951的NDA和07的一期临床,年报和明年一季报应该能证明以上的很多东西。我现在很讨厌动不动几千亿的说法,信立泰不论怎么对比现在都是国内的三流药企,踏踏实实地推信立坦和管线才是硬道理,另外要汲取多次集采医保的经验,学会和政策打交道。综上,信立泰是一个眼光、定力和营销(泰嘉)都不错的企业,研发能力有待证明,和政策变化打交道的能力目前不及格。