$远兴能源(SZ000683)$ 3月PMI指数重回荣枯线之上，而且是超预期反弹，预示着经济已触底回升，如果工业复苏，对重碱轻碱的需求都有提升。
期货反应的是预期，现在期货合约价格近月与远月已经相差无几。一年前近月与远月差价达1000多，远月最低的时候只有1200+，现在预期有明显改善。
之前有人预测房地产纯碱用量两年后会减少50%，两年过去了，浮法玻璃日融量经过回升，现在已差不多回到历史高点。就算房地产需求会下滑，但那部分占比会越来越少。
光伏作为绿色能源，以后还是会大力开发，核电都能增加，光伏自然也不会少。今年光伏玻璃对纯碱的需求应该也能增加200万吨左右。
黄金最近的走牛可能是商品全面牛市的前兆，有色、资源都走得不错，作为基础化工的纯碱自然也不会缺席。加之下半年美元降息，都会促使大宗商品涨价。
阿碱一期全部投产，打掉产能增长的最坏预期，困扰在远兴头上的水指标、新增产能生产成本等几大疑云，说白点就是银根矿能不能赚钱，接下来也能个个解开，估值上至少差一个修复。
我认为接下来几年就是远兴能源的最好时期，按现在国内的纯碱产能和需求，短期有过剩预期，但不至于卷到白热化。未来几年天然碱联碱氨碱三者共存，在这条不公平赛道上，下有保底，远兴能源的利润有保证，需求只要有改善那就是超预期。