2024年3月20日星期三
Kimi来了，文化传媒、体育、医疗，所有的AI+都全线暴涨。各个指数还是收红的状态，上证指数微涨0.55%，深成指涨0.21%，创业板指涨0.12%，科创50涨0.28%，个股黄白线差异大，说明个股很活跃。上涨家数3876家，下跌家数1267家。北向资金流入55.68亿元，推动了指数探底震荡之后的回升。
领涨板块：文化传媒、教育、互联网、游戏，还是人工智能的应用端。汽车整车走的也不错，还是国资委对国企中新能车的政策倾斜。领跌的板块比较少：能源金属（锂矿）、酿酒、钢铁、贵金属表现一般。
Kimi六大功能：长文总结和生成、联网搜索、数据处理、编写代码、用户交互、翻译。带火了今天的传媒、游戏等下游应用端。这几天的A股进入压力位之后，基本每天的主流板块都是消息刺激，昨天英伟达GTC大会给有色金属——铜，带来了蝴蝶效应。会上高速连接器概念横空出世，英伟达面向企业提供的GB200 NVL72服务器，内部使用的电缆长度累计接近2英里，共有5000条独立铜缆。而这仅是全球铜需求量激增的一个使用场景之一。国内来说，随着设备以旧换新，国内汽车、电子、家电、新能源等领域释放一部分需求。海内外需求不断增加，但包括铜在内的多数大宗商品，库存处于十年来较低水平。而且部分相关上市公司产能不足。《中国有色金属行业自律公约》指出，后续将提高新建项目准入门槛，控制新增产能。可见，国内铜冶炼龙头企业已达成严控产能扩张的共识。所以，可以看到沪铜和国际铜主力合约双双创下今年以来新高。而随着下游需求的逐步回暖，或将进一步提升铜铅铝锌钴镍等有色金属价格。但是反而现在吹到这个位置，会有点担心是不是接近尾声的阶段。铜、有色金属真的可以看一下，但是游戏传媒的位置还是要一边兴奋一边多点警惕。
煤炭一般春季、夏季就不太做了，短期的调整也是预计之内，但是不影响长期看好的逻辑，可以逢低建仓。有色金属可能是大行情的初始段，第一个原因，美元加息结束了，最快降息可能是6月份，第二个原因，这三年疫情各个国家都在各种放水通胀严重，我们是周转率太低所以没感受到通胀反而是觉得通缩。最大的问题还是来自房地产，房地产稳不住的话对于经济增长还是有一定压力。第三个原因，新能车、AIGC的发展对于铜或者一些小金属都会迎来需求的增长。而且供应端又受制。看好铜的话，钼和钨也会比较看好。因为钨钼矿常常与铜矿密切伴生。在世界上产钨钼矿的国家和地区，如加拿大、澳大利亚、蒙古、中国等，铜矿都是其中的重要组成部分。铜的存在不仅对于钨钼矿的探测和开采有重要的作用，同时也可以为地区的经济发展做出贡献。所以有色金属从周期来看是比较看好的。北方铜业、章源钨业、金钼股份、锡业股份（锡：算力金属，所有电器元件的焊接都离不开锡，科技越发展，TMT越发展，对锡的需求都越大）钴一般，钴和锂电池的关联比较接近，等到一些锂电池的公司破产可能就会好些，现在产能太多了，都在压价不赚钱。太累了看不动了，还是想默默等指数回调，加一波仓。